أعلنت منصة كوين بيس Coinbase، إحدى أكبر بورصات العملات الرقمية في الولايات المتحدة، عن خططها لجمع 2 مليار دولار من خلال إصدار خاص لسندات قابلة للتحويل، في خطوة تهدف إلى تعزيز قدراتها التمويلية وتوسيع استثماراتها في التقنيات والمنتجات الجديدة.
ووفقًا للإفصاح الرسمي، يتضمن الطرح إصدار سندات بقيمة 1 مليار دولار تستحق في 2029، وسندات أخرى بنفس القيمة تستحق في 2032، على أن تكون هذه السندات غير مضمونة وتُسدد فوائدها نصف سنويًا.
وأوضحت الشركة أن العائدات ستُستخدم لتمويل عمليات استحواذ مستقبلية، وتغطية نفقات تشغيلية ورأسمالية، بالإضافة إلى تنفيذ صفقات "Capped Call" التي تهدف إلى تقليل التخفيف المحتمل في حال تحويل السندات إلى أسهم.
كما أشارت كوين بيس Coinbase إلى أنها ستمنح المستثمرين المشاركين في هذا الطرح إمكانية الوصول إلى سندات سابقة بقيمة 300 مليون دولار من إصداري 2023 و2032، ضمن استراتيجية مرنة لإدارة الدين.
تأتي هذه الخطوة في أعقاب نتائج مالية مختلطة للربع الثاني من العام، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 3.4% لتصل إلى 1.5 مليار دولار، في حين تراجع العائد على السهم إلى 0.12 دولار، وسط انخفاض في إيرادات التداول نتيجة ضعف تقلبات السوق.
وتسير كوين بيس Coinbase على نهج مشابه لشركة MicroStrategy، التي جمعت أكثر من 8.1 مليار دولار عبر أدوات دين قابلة للتحويل، ما يعكس توجهًا متزايدًا بين شركات الأصول الرقمية نحو تنويع مصادر التمويل وتعزيز المرونة المالية.