اسـتمـــرار تذبــذب أســـعار النـفــط يلــقي بظــلالـه علـى بــورصــات الخـليج

تقرير - جاء الأداء العام للبورصات العربية ضمن التوقعات السابقة من حيث مستوى التذبذب والتراجع والضبابية وعلى مستوى الأسباب الكامنة وراء استمرار حالة عدم الاستقرار، فيما خالف الأداء توقعات التماسك والتعويض على المؤشرات الرئيسة كون أسباب التراجع ومصادرها متكررة ومستمرة منذ فترة طويلة، وتم عكسها على أسعار الأسهم عدة مرات، وبالتالي استمرار تذبذب أسعار النفط أو توقعات نتائج الربع الثالث من العام الحالي يجب أن تحمل هذا الكم من التأثيرات والضغوط السلبية على أساس يومي وأسبوعي وحتى شهري، وشكل الانخفاض الكبير على قيمة التداولات أحد أكثر المؤشرات خطورة خلال جلسات تداول الأسبوع الماضي، حيث تظهر هذه المسارات انخفاضاً واضحاً على سيولة الأسهم المتداولة وانخفاض جاذبيتها الاستثمارية على المدى القصير، وبالتالي ترجيح عدم حدوث ارتداد قوي وسريع على مؤشرات الدعم والتعافي على المدى القريب، بحسب مجموعة صحارى.وبات من الواضح التأثير المباشر لتراجع قيم السيولة على قرارات البيع والشراء والاستحواذ على الاسهم المتداولة، بالإضافة إلى تأثيرها على قدرة استعداد المتعاملين على المراهنة على مسارات التعافي والصعود خلال جلسات التداول القادمة، مع الاخذ بعين الاعتبار أن قدرة البورصات على تحقيق تماسك ونمو على قيم التداولات اليومية سيعني في المحصلة جذب المزيد من السيولة إلى الاسواق من جديد وما يحمله ذلك من تحسن شهية المتعاملين على التداول وتحمل المخاطر والمضاربة في كثير من الأحيان، والتي أصبحت متطلباً رئيسياً لتوقع حدوث عودة الصعود المستحقة دون المستوى الحالي لأسعار الأسهم المتداولة، والتي تعتبر متدنية ودون معايير الأداء التي تحيط بالشركات ودون المؤشرات الرئيسية لاقتصاديات دول المنطقة والتي تقوم على استخدام كافة الأدوات الكمية والنوعية في إدارة النقد والسيولة للحيلولة دون امتداد تأثيرات تراجع عوائد النفط إلى كافة القطاعات.والجدير ذكره هنا أن هناك تأثيرات مباشرة لتراجع عوائد النفط على مجمل قرارات الاستثمار سواء كانت على مستوى الأفراد وعلى مستوى الشركات، بالإضافة إلى تأثيرها على إعادة مراجعة أولويات الاستثمار على المدى المتوسط والطويل، في حين لا بد لأسعار الأسهم المتداولة أيضاً من أن تتأثر بكافة المؤشرات الإيجابية، فتحقيق الشركات المتداولة مزيداً من الأرباح أو تراجعاً على قيم الخسائر المسجلة خلال الفترات المالية الماضية يعتبر مؤشراً إيجابياً، أضف إلى ذلك فإن بورصات المنطقة لم تتأثر بالمسار الصاعد على أسعار النفط نهاية الاسبوع الماضي كما تتأثر عند تحقيق المزيد من التراجعات، وبالتالي عملية ربط التراجعات المستمرة بأسعار النفط تبدو غير منطقية، وهذا يظهر ضعف مستوى الكفاءة التي تتمتع بها الأسواق المحلية تجاه التطورات الإيجابية والسلبية المسجلة على كافة المؤشرات المالية والاقتصادية ذات التأثير المباشر على أداء البورصات المحلية والعالمية.وفي المحصلة نرى أن الإفراط في التشاؤم أدت إلى تداول الكثير من الأسهم دون قيمتها الدفترية والإسمية ولن تتكفل هذه المسارات بتحقيق موجات صعود قريبة، في المقابل فإن تحقيق المزيد من الهبوط لم يعد مبرراً وذلك بعد أن استوعبت أسعار الأسهم الكثير من ظروف وموجات الضغط المتنوعة، بالإضافة إلى تسعيرها وفق توقعات وتكهنات مستقبلية في غالب الأحيان.السعودي يخسر 100 نقطةوجاءت محصلة تداولات السوق السعودية حمراء خلال تداولات الأسبوع الماضي حيث اقتصرت على ثلاث جلسات بعد إجازة عيد الأضحى المبارك، وخسرت السوق 100.77 نقطة أو ما نسبته 1.35% ليقفل عند مستوى 7341.94 نقطة وسط ارتفاع الأحجام وتراجع في السيولة، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 8.2 مليار سهم بقيمة 338.4 مليار ريال نفذت من خلال 191.8 ألف صفقة. وسجل سعر سهم ساب للتكافل أعلى نسبة ارتفاع بواقع 10.94% وصولاً إلى سعر 39.85 ريال تلاه سعر سهم المتحدة للتأمين بواقع 8.62% وصولاً إلى سعر 12.35 ريال، في المقابل سجل سعر سهم مجموعة السعودية أعلى نسبة تراجع بواقع 6.79% وصولاً إلى سعر 17.30 ريال تلاه سهم الراجحي بنسبة 5.97% وصولاً إلى سعر 52.65 ريال. واحتل سهم الإنماء المركز الأول بحجم التداولات بواقع 66.3 مليون سهم وصولاً إلى سعر 16.69 ريال تلاه سهم دار الأركان بواقع 23.4 مليون سهم وصولاً إلى سعر 6.84 ريال. واحتل سهم الإنماء المركز الأول بقيم التداولات بواقع 1.1 مليار ريال تلاه سهم سابك بواقع 715.8 مليون ريال وصولاً إلى سعر 78.21 ريال.ومن أخبار الشركات، أعلنت شركة «الأنابيب السعودية» أنه بخصوص آخر التطورات مشروع مصنع أنابيب الصلب حتى 8 بوصة، بأنه لقد تم الانتهاء من عمليات التشغيل التجريبي لعدد من المقاسات والمواصفات التجارية، وسوف يستمر العمل على إكمال التشغيل التجريبي للمقاسات والمواصفات الأخرى. وذكرت الشركة أنه من المتوقع أن يتم الانتهاء من كافة أعمال التشغيل التجريبي خلال الربع الرابع من العام الحالي مع الاستمرار بمتابعة إجراءات التأهيل من قبل شركات البترول.وأعلنت شركة طباعة وتغليف التوصل إلى تسوية كاملة ونهائية للمطالبة التأمينية مع شركة المتحدة للتأمين بالإمارات، والمتعلقة بحريق في أحد مستودعات إحدى الشركات التابعة لها بقيمة 16.1 مليون ريال. وقد تم احتساب التعويض بناءً على تقييم شركة التأمين للأضرار الناجمة عن الحريق، وبعد خصم بعض مبالغ التحمل وفقاً لشروط وثائق التأمين المعمول بها في دولة الإمارات العربية المتحدة.إلى ذلك أوصى مجلس إدارة شركة طيبة القابضة بتوزيع أرباح نقدية على مساهمي الشركة عن الربع الثالث للعام المالي 2015 م على إجمالي المبلغ الموزع 75 مليون ريال، وحصة السهم الواحد 0.50 ريال، ونسبة التوزيع من القيمة الإسمية للسهم 5%.وأن أحقية الأرباح لمساهمي الشركة المسجلين لدى مركز إيداع الأوراق المالية (تداول) بنهاية تداول يوم 30 سبتمبر 2015.الكويتي يتراجع ?0.59وتراجعت مؤشرات البورصة الكويتية الثلاث خلال تداولات الأسبوع الماضي التي اقتصرت على أربع جلسات وسط تباين في أداء مؤشرات السيولة والأحجام، حيث تراجع مؤشر السوق السعري بواقع 33.8 نقطة او ما نسبته 0.59% ليقفل عند مستوى 5720.65 نقطة، كما تراجع المؤشر الوزني بنسبة 0.67% أو ما تعادل 2.6 نقاط حيث أغلق عند مستوى 386.63 نقطة، كما تراجع مؤشر كويت 15 بنسبة 0.81% أو ما تعادل 76 نقطة وذلك بعد أن أنهى آخر جلسات الأسبوع عند مستوى 929.84 نقطة. وارتفعت مستويات الأحجام بينما تراجعت السيولة بنسبة 13.7% و 52% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 567 مليون سهم بقيمة 47.66 مليون دينار نفذت من خلال 12.99 ألف صفقة. وخسر رأس المال السوقي ما قيمته 180 مليون دينار ليسجل 26.46 مليار دينار مقابل 26.64 مليار دينار الأسبوع الماضي.ومن أخبار الشركات، قالت شركة مجموعة عربي القابضة عربي قابضة إن شركة عربي للطاقة والتكنولوجيا إحدى شركاتها التابعة والمملوكة بنسبة 73% حازت على أقل الأسعار في مناقصة لصالح شركة البترول الوطنية الكويتية. وقالت «عربي قابضة» إن قيمة المناقصة تبلغ 27.52 مليون دينار، لمدة خمس سنوات، وتمثل عقد خدمات هندسية لمشروع الوقود البيئي.وثبتت وكالة موديز للتصنيف الائتماني تصنيف بنك بوبيان عند مستوى ،(Baa1) مع نظرة مستقبلية مستقرة. وقالت «الوكالة» إن تثبيت تصنيفات البنك يعكس قوة الاقتصاد الكويتي ومتانة مقاييس جودة أصول البنك بالرغم من وجود بعض التركزات، بالإضافة إلى تمتع البنك بربحية معتدلة ومتصاعدة واستمرار وجود توقعات قوية ترجح حصول البنك على دعم البنك الأم (بنك الكويت الوطني).من جهتها قالت شركة وربة للتأمين، إنها قامت ببيع حصتها في أسهم شركة إعادة التأمين الكويتية والبالغة 5.6 مليون سهم، وذلك بقيمة 1.12 مليون دينار كويتي. وقالت «الشركة» في بيان إلى سوق الكويت للأوراق المالية، إنه سوف يتم إدراج قيمة الصفقة في البيانات المالية للربع الثالث من عام 2015.القطري يرتفع ?0.17وارتفعت السوق القطرية خلال تداولات الأسبوع الماضي وسط ارتفاع لمؤشرات السيولة والأحجام، حيث ارتفع المؤشر العام إلى مستوى 11453.13 نقطة بواقع 19.38 نقطة أو ما نسبته 0.17%. وارتفع عدد الأسهم وقيمها الاجمالية بنسبة 25.54% و 20.59% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتداول 17.18 مليون سهم بقيمة 806.6 ملون ريال نفذت من خلال 11.6 ألف صفقة. وعلى الصعيد القطاعي، تراجع قطاع التأمين بنسبة 0.15% تلاه قطاع الصناعة بنسبة 0.03% تلاه قطاع الخدمات بنسبة 0.02%، وفي المقابل ارتفعت باقي قطاعات السوق بقيادة قطاع النقل بنسبة 1.41% تلاه قطاع الاتصالات بنسبة 0.84% تلاه قطاع العقارات بنسبة 0.43% تلاه قطاع البنوك بنسبة 0.20%، وكان قطاع الاتصالات الأقل تراجعا بنسبة 1.27%. وارتفع رأس المال السوقي بنسبة 0.14% لتصل الى 603.28 مليون ريال مقابل 602.41 مليون ريال في الأسبوع الماضي.ومن أخبار الشركات، قالت شركة Ooredoo إن شركة «Oredoo إنترناشيونال المالية المحدودة»، المملوكة كلياً لها، ستقوم بدفع فوائد سندات استحقاق أكتوبر 2015، بقيمة تُقدر بحوالي 35.63 مليون دولار. حيث ستقوم بسداد المبلغ المُشار إليه على مرحلتين، الأولى بقيمة 16.88 مليون دولار تقريباً، بتاريخ 14 أكتوبر 2015، وذلك عن سندات مُصدرة بقيمة مليار دولار، بفائدة 3.375% مضمونة، وتستحق في 14 أكتوبر 2016.وقال بنك قطر الوطني QNBإن المباحثات الأولية حول الاستحواذ على بيت التمويل الكويتي – ماليزيا توقفت بدون التوصل إلى أي اتفاق. وكان البنك قد أعلن في وقت سابق أنه ما زال في مراحل أولية في عملية التفاوض مع الطرف البائع، فيما يتعلق بتقديم عرض شراء بيت التمويل الكويتي- ماليزيا، ولا يوجد أي مؤشرات حالياً لما قد ينتج عن هذه المفاوضات.فيما قالت مجموعة الرعاية الطبية القطرية إن المجموعة والمستشفى الأهلي يتطلعان للانتشار الجغرافي في دولة قطر عن طريق إنشاء 3 مراكز طوارئ وعيادات خارجية في منطقة الوكرة ولوسيل على مدار 3 سنوات باستثمارات تبلغ 500 مليون ريال قطري.البحريني ينخفض ?0.10وتراجع أداء البورصة البحرينية خلال تداولات الأسبوع الماضي بواقع 1.33 نقطة او ما نسبته 0.10% ليقفل عند مستوى 1276.31 نقطة، وارتفعت أحجام التداولات بينما تراجعت قيمتها، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 9.1 مليون سهم بقيمة 806.5 ألف دينار نفذت من خلال 127 صفقة، وارتفعت أسعار أسهم 4 شركات مقابل تراجع لأسعار أسهم 3 شركات واستقرار لأسعار اسهم 5 شركات. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفع قطاع الاستثمار بنسبة 0.11% واستقر قطاع الفنادق والسياحة وقطاع التأمين على نفس قيم الأسبوع الماضي وفي المقابل تراجعت باقي قطاعات السوق بقيادة قطاع الصناعة بنسبة 0.42% تلاه قطاع الخدمات بنسبة 0.27%.واستحوذ قطاع البنوك التجارية على المركز الأول بقيمة الأسهم المتداولة بواقع 592.2 ألف دينار وبنسبة 73.42% من إجمالي قيمة الأسهم المتداولة وذلك بعد تداول 8.5 مليون سهم نفذت من خلال 88 صفقة تلاه قطاع الفنادق والسياحة بواقع 81.5 ألف دينار وبنسبة 10.10% من إجمالي قيمة الأسهم المتداولة وذلك بعد تداول 101.8 ألف سهم نفذت من خلال صفقتين.ومن أخبار الشركات، قال بنك إنفستكورب إنه تم عقد اجتماع الجمعية العمومية العادية وغير العادية، يوم 29 سبتمبر، وتم إقرار توزيع الأرباح وتجزئة الأسهم. وقد وافق على تخصيص الأرباح الصافية وتوزيع أرباح على حملة الأسهم الممتازة من فئة «ب» بموجب شروط وبنود الإصدار لتلك الأسهم لفترة الأرباح اعتباراً من 1 يوليو 2014 إلى 30 يونيو 2015، بمبلغ 29.393.548 مليون دولار أمريكي. وأضاف «البنك» أنه بعد إقرار الموافقة على الأرباح فإنه يتعين توزيعها في تاريخ لا يتجاوز 9 أكتوبر 2015، على أن يتم التداول على السهم يوم 30 سبتمبر بدون أرباح.وقال بنك ABC بصفته مدير الترتيب الرئيسي، ومدير سجل الاكتتاب إنه تم بنجاح الانتهاء من ترتيب تسهيلات قرض مجمع لأجل قيمته 125 مليون دولار أمريكي للبنك العربي المتحد. وأضاف «البنك» أنه بالإضافة إلى بنك ABCالذي تم تكليفه أيضاً بمهمة وكيل التسهيلات، شارك في القرض كل من: بنك البحرين الوطني، وبنك أبوظبي التجاري، وبنك الدوحة، وستيت بنك أوف إنديا، وأوبربنك.إلى ذلك وافق مصرف البحرين المركزي على إلغاء الترخيص الممنوح لبنك كابينوفا- الذراع الاستثماري المملوك لبنك البحرين والكويت بناءً على تقدم الأخير بطلب إلغاء الترخيص الممنوح في أبريل 1999. ويعتزم بنك البحرين والكويت، والذي يدير أصول بنك كابينوفا التخارج من أصول تصل قيمتها لنحو 70 مليون دولار خلال الفترة المقبلة في حال وجود القيمة المجدية للبيع، بعد تصفية الذراع الاستثمارية للبنك « بنك كابينوفا»، بحسب تصريحات سابقة للرئيس التنفيذي لبنك البحرين والكويت في منتصف مارس الماضي 2015.العماني يصعد ?0.44وارتفع أداء البورصة العمانية خلال تداولات الأسبوع الماضي بدعم من قطاعي المال والخدمات وسط ارتفاع في تباين السيولة والأحجام، حيث أقفل مؤشر السوق العام تعاملات الأسبوع عند مستوى 5791.06 نقطة بارتفاع بلغ 25.64 نقطة أو ما نسبته 0.44%، وارتفعت أحجام وقيم التداول بنسبة 3189.66% و 92.73% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 1.07 مليار سهم بقيمة 128.4 مليون ريال نفذت من خلال 3008 صفقة. وعلى الصعيد القطاعي، تراجع الصناعة بنسبة 0.56%، وفي المقابل ارتفع القطاع المالي بنسبة 0.68% تلاه قطاع الخدمات بنسبة 0.03%.وسجل سهم صناعة مواد البناء أعلى نسبة بواقع 5.88% وصولاً الى سعر 0.036 ريال تلاه سعر سهم المتحدة للتمويل بواقع 5.38% وصولا الى سعر 0.137 ريال، في المقابل سجل سعر سهم عمان الامارات القابضة اعلى نسبة تراجع بواقع 4.85% وصولا الى سعر 0.098 ريال تلاه سهم اسمنت عمان بنسبة 3.51% وصولا الى سعر 0.440 ريال. واحتل سهم بنك اتش اس بي سي عمان المركز الاول بحجم التداولات بواقع 1.02 مليار سهم تلاه سهم بنك مسقط بواقع 7.8 مليون سهم. واحتل سهم بنك اتش اس بي سي عمان المركز الأول بقيم التداولات بواقع 112.3 مليون ريال تلاه سهم بنك مسقط بواقع 4.2 مليون ريال.ومن أخبار الشركات، قالت شركة صحار للدواجن إن الجمعية العامة العادية السنوية المنعقدة وافقت على التعاملات التي ستجريها الشركة مع الأطراف ذات العلاقة خلال السنة المالية التي ستنتهي في 30 يونيو 2016. حيث وافقت على التعاملات التي أجرتها الشركة مع الأطراف ذات العلاقة عن السنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2015م، والتي تندرج ضمن الأعمال الاعتيادية للشركة. وقالت شركة توباز للطاقة والملاحة المملوكة لشركة النهضة للخدمات أنها قد قامت بشراء سفينتين من شركة «فارد براتفاغ» النرويجية بسعر قدره 115 مليون دولار أمريكي تقريباً. وقالت الشركة أن السفينتين صممتا خصيصاً للأعمال الخفيفة في قطاع الأعمال تحت سطح البحر لمهام التدخل وهي من طراز فارد 3 08 ومن المقرر تسليمهما في الربعين الثالث والرابع من عام 2017 ولدى توباز الخيار في إضافة سفينتين أخريين.وقالت كلية مجان إن صافي ربح السنة المالية المنتهية في 31 أغسطس 2015 متوقع أن يبلغ بعد اقتطاع مُخصص الضرائب 2.15 مليون ريال تقريباً (5.57 مليون دولار)، مقابل أرباح بنحو 1.59 مليون ريال (4.12 مليون دولار) للسنة المالية المنتهية في 31 أغسطس 2014، بنمو تُقدر نسبته بحوالي 35.2%.