السيولة تفقد البورصات قدرتها على الاحتفاظ بمكاسبها اليومية

تقرير - سجل الأداء العام للبورصات الخليجية تداولات متباينة سيطرت عليها اتجاهات البيع أكثر من الشراء، وذلك نتيجة استمرار تأثرها بالضغوط القادمة من تداولات الأفراد العشوائية وانخفاض أحجام التداول والاستثمار المؤسسي، إلى جانب استمرار البيانات والمؤشرات العشوائية التي تحيط بأسواق النفط والأسواق العالمية، بحسب مجموعة صحارى.ولم تسجل مؤشرات السيولة أية تحسن خلال تداولات الأسبوع الماضي فيما بقي تأثيرها السلبي واضحاً على قرارات البيع والشراء والاحتفاظ بالأسهم، مع الإشارة هنا إلى أن عمليات المضاربة استمرت بالضغط على الأسهم القيادية، فيما طالت موجات جني الأرباح عدداً كبيراً من الأسهم الصغيرة والمتوسطة لتنهي غالبية البورصات تداولاتها الأسبوعية على تراجع وضعف على المؤشرات الرئيسة.وشكل استمرار الضغوط المحلية إلى جانب الضغوط الخارجية تأثيره السلبي على الأداء اليومي للبورصات، ما دفع المتعاملين إلى التخفيف من مراكزهم المحمولة وبشكل خاص الأسهم ذات التقييم الإيجابي، فيما كان للتركز القطاعي أهمية على مسار التداولات والإغلاقات اليومية لتستحوذ قطاعات محددة على الحصة الأكبر من قيم وأحجام التداولات وفي مقدمتها قطاع البتروكيماويات والقطاع المصرفي، الأمر الذي شكل ضغطاً إضافياً على الأسعار خلال اتجاه المتعاملين نحو البيع والتخلص من المراكز التي كانت في مركز عمليات المضاربة وجني الأرباح، ولم يكن لعمليات الشراء والاحتفاظ على أسهم القطاعات الأخرى تأثير إيجابي على إغلاقات المؤشر في نهاية جلسات التداول اليومي، مع الإشارة إلى أن الأداء العام لعدد كبير من البورصات قد تضرر بفعل مبيعات واسعة على الأسهم القيادية خلال تداولات الأسبوع.ولابد من التأكيد هنا إلى أن بورصات المنطقة قد تأثرت أخيراً بجملة التطورات الجارية على حزم الاستثمار ومحفزاته وقدرة اقتصاديات المنطقة على توفير السيولة اللازمة للاستثمار، بالإضافة إلى تراجع قدرة هذه الاقتصاديات على تحسين المناخات الاستثمارية لديها والتي تعمل في المحصلة النهائية على تراجع إجمالي قيمة السيولة المتوفرة للاستثمار على كافة الفرص الاستثمارية المباشرة وغير المباشرة التي تفرزها التطورات المالية والاقتصادية المحلية والخارجية، ويبدو أن إجمالي قيم السيولة المتداولة، ستبقى دون الحدود المستهدفة لدى البورصات وذلك إذا ما استمر التراجع على عوائد النفط واستمرار الانتقائية في استهداف الفرص الاستثمارية في الوقت الحالي، الأمر الذي من شأنه أن يضغط على قرارات الاستثمار متوسطة وطويلة الأجل ويعزز من الاستثمارات قصيرة الأجل والتي أثبتت التجارب عدم جدواها في إحداث تغييرات جوهرية على الأداء العام للبورصات.في المحصلة نرى أنه من المفيد البناء على المؤشرات الإيجابية التي عكستها بعض جلسات التداول خلال الأسبوع الماضي وفي مقدمتها عدم الرغبة في البيع من قبل شريحة من المتعاملين في ظل ارتفاع مستويات التذبذب والضغوط المسجلة بين جلسة وأخرى والتي ساهمت بشكل غير مباشر في التخفيف من حدة التراجعات المسجلة، مع التأكيد على أن تحسن الأداء العام للبورصات سيبقى رهين تحسن معنويات المتعاملين وعودة مستويات الثقة بالاستثمار بكافة أنواعه وأحجامه إلى سابق عهده.دبي يرتفع ?1.36وواصلت سوق دبي ارتفاعها خلال تعاملات الأسبوع الماضي مدعومة بمكاسب قوية لعدد من الأسهم القيادية وعلى رأسها أسهم دبي الإسلامي وإعمار، حيث ارتفع مؤشر السوق العام بواقع 48.02 نقطة او ما نسبته 1.36% ليقفل عند مستوى 3572.44 نقطة، وقام المستثمرون بتناقل ملكية 1.46 مليار سهم بقيمة 2.38 مليار درهم. وعلى الصعيد القطاعي، تصدر قطاع الاستثمار الارتفاع بمكاسب بلغت نسبتها 3.8% مع صعود سهم سوق دبي المالي بنسبة 6.1%، ودبي للاستثمار بـ3.6%، وارتفع قطاع البنوك بنسبة 1.7% مع ارتفاع سهم دبي الإسلامي 4.28%، كما ارتفع قطاع العقارات 1.6%، مع مواصلة سهم إعمار الصعود بنسبة 2.9% بالغاً 7.3 درهم. وفي المقابل، انخفض قطاع السلع 4.4%، مع تراجع سهم دبي باركس 4.6%، كما تراجع قطاع النقل 2.6%، مع انخفاض سهم أرامكس 1.8%.أبوظبي يتراجع ?0.19وشهدت سوق أبوظبي تراجعاً طفيفاً خلال تعاملات الأسبوع الماضي بضغط من قطاعي الاتصالات والبنوك، حيث تراجع مؤشر السوق العام بواقع 8.56 نقطة أو ما نسبته 0.19% ليقفل عند مستوى 4518.45 نقطة، وقام المستثمرون بتناقل ملكية 363.1 مليون سهم بقيمة 867.6 مليون درهم. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفع قطاع العقار بنسبة 2.2% تلاه قطاع الطاقة بنسبة 0.66%، في المقابل تراجع قطاع الاتصالات بنسبة 0.5% تلاه قطاع البنوك بنسبة 0.36%.السعودي يصعد ?0.11وسجلت السوق السعودية ارتفاعاً في أدائها خلال تداولات الأسبوع الماضي، حيث ارتفع مؤشرها العام بواقع 6.74 نقطة أو ما نسبته 0.11% ليقفل عند مستوى 6227.03 نقطة وسط تراجع الأحجام وقيم السيولة، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 170.9 مليون سهم بقيمة 2.8 مليار ريال.وسجل سعر سهم سافكو أعلى نسبة ارتفاع بواقع 4.44% وصولاً إلى سعر 64.96 ريال تلاه سعر سهم وفا للتأمين بواقع 3.82% وصولاً إلى سعر 16.05 ريال، في المقابل سجل سعر سهم أنابيب أعلى نسبة تراجع بواقع 4.81% وصولاً إلى سعر 15.64 ريال تلاه سهم أسلاك بنسبة 4.64% وصولاً إلى سعر 25.05 ريال. واحتل سهم الإنماء المركز الأول بحجم التداولات بواقع 484.9 مليون سهم وصولاً إلى سعر 13.12 ريال تلاه سهم سابك بواقع 429.7 مليون سهم وصولاً إلى سعر 83.44 ريال. واحتل سهم الإنماء المركز الأول بقيم التداولات بواقع 36.9 مليون ريال تلاه سهم دار الأركان بواقع 28.1 مليون ريال وصولاً إلى سعر 5.94 ريال.ومن أخبار الشركات، أعلنت شركة اتحاد اتصالات «موبايلي» أنها أنهت بنجاح تنفيذ مشروع الربط الإقليمي مع دولة العراق بشبكة الألياف الضوئية؛ ليكون جزءاً من الشبكة عريضة النطاق. وقالت الشركة إن تنفيذ المشروع اشتمل على توفير بنية تحتية لكوابل ألياف ضوئية تمتد لمسافة أكثر من 80 كم من مدينة عرعر بالحدود الشمالية إلى الحدود العراقية؛ مما يتيح سرعة نفاذ أكبر وامتداد لأسواق اتصالات مضافة بالشرق الأوسط. ويأتي هذا المشروع امتداداً لمشاريع موبايلي الاستراتيجية التي شملت ربط دول الكويت، الإمارات، قطر، البحرين، الأردن، بالإضافة لثلاث كوابل بحرية دولية بين مدينة جدة والخبر؛ مما يسهم في توفير موبايلي خدمات عالية الجودة، بالتعاون مع شركاء عالميين من خلال بنيتها التحتية ذات الاعتمادية العالية في قطاع الاتصالات اتفاقية تسهيلات ائتمانية متوافقة مع الشريعة الإسلامية مع البنك العربي الوطني بقيمة 100 مليون ريال (26.7 مليون دولار أمريكي). التسهيلات مقسمة إلى تمويل تورق متوسط الأجل محدد المدة بقيمة 50 مليون ريال وفترة تمويل 4 سنوات متضمنة سنة سماح، إلى جانب تمويل تورق دوار قصير الأجل بقيمة 50 مليون ريال وفترة تمويل سنة واحدة.من جهتها أعلنت شركة الاتصالات المتنقلة السعودية (زين) أنها وقعت اتفاقية تمويل تجاري جديد طويل الأجل، مع بنك الصين الصناعي والتجاري (اندستريال آند كوميرشل بانك أوف تشاينا)؛ وذلك لاستبدال الاتفاقية القائمة مع تحالف بنكي، بقيمة 2.25 مليار ريال (600 مليون دولار أمريكي). مدة التمويل تمتد لمدة عامين قابلة للتمديد لعام إضافي، تبدأ بتاريخ 29 أغسطس 2016، وتستمر إلى 15 أغسطس 2018، وقابلة للتمديد حتى 8 أغسطس 2019، وتحمل الاتفاقية الجديدة تكاليف تمويلية أقل من القرض القائم.الكويتي يهبط ?0.51وسجلت السوق الكويتية تراجعاً ملموساً على كافة المستويات خلال تداولات الأسبوع الماضي لتنهي مؤشراتها في المنطقة الحمراء في ظل تراجع مؤشرات السيولة والأحجام، حيث تراجع مؤشر السوق السعري بواقع 27.84 نقطة أو ما نسبته 0.51% ليقفل عند مستوى 5471.88 نقطة، كما تراجع المؤشر الوزني بنسبة 0.64%، وانخفض مؤشر كويت 15 بنسبة 0.17%. وتراجعت أحجام وقيم التداول بنسبة 9.5% و13.4% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتداول 338.6 مليون سهم بقيمة 36.4 مليون دينار.ومن أخبار الشركات، أظهرت النتائج المالية لشركة نور للاستثمار المالي تراجع أرباح الربع الثاني من العام الجاري 34.8%، مقارنة بأرباح الفترة المماثلة من عام 2015. وأضافت الشركة أن صافي ربح الفترة بلغ 671.71 ألف دينار (2.23 مليون دولار)، مقابل أرباح بلغت 1.03 مليون دينار (3.41 مليون دولار) لنفس الفترة من العام الماضي. وسجلت» نور» أرباحاً في النصف الأول من العام الجاري بقيمة 56.65 ألف دينار، مقابل أرباح قدرها 2.04 مليون دينار لنفس الفترة من عام 2015، بتراجع نسبته 97.2%. ووافق مجلس إدارة شركة جيران القابض برفع توصية للعمومية غير العادية، بالانسحاب الاختياري من سوق الكويت للأوراق المالية. وقالت الشركة في بيان للبورصة، إن قرار الموافقة على الانسحاب جاء نتيجة لانخفاض القيمة السوقية للسهم مقارنة مع القيمة الدفترية، إضافة لضعف حركة التداول على السهم. كما أوضحت الشركة في بيانها، أنه لا يوجد أي أثر مادي على المركز المالي للشركة جراء القرار السابق.فيما قالت شركة الصلبوخ التجارية إنه صدر حكم لصالح فرع الشركة بالفجيرة بدولة الإمارات، ضد كل من كسارة الأفضل (ذ.م.م)، وي هي، ليؤديا مبلغ 3.37 مليون درهم إماراتي (917.3 ألف دولار) بالتضامن بينهم. وأضافت الشركة أن الحكم تضمن أيضاً احتساب فائدة سنوية بواقع 9% من تاريخ 14 سبتمبر 2015، وحتى السداد التام والرسوم والمصاريف، بالإضافة إلى مبلغ 300 درهم إماراتي أتعاب المحاماة.القطري يرتفع ?3وارتفع أداء السوق القطرية خلال تداولات الأسبوع الماضي بفعل أداء إيجابي لثلاثة قطاعات قادها قطاع البنوك وسط تراجع في قيم السيولة والأحجام، حيث ارتفع المؤشر العام الى مستوى 11320.39 نقطة بواقع 365.08 نقطة أو ما نسبته 3.33%. وارتفعت أحجام وقيم التداولات بنسبة 1.8% و10.9% على الترتيب، حيث قام المستثمرون بتداول 50 مليون سهم بقيمة 2.14 مليار ريال. وارتفعت أسعار أسهم 25 شركة بينما تراجعت أسعار أسهم 18 شركة. وعلى الصعيد القطاعي، تراجع قطاع العقارات بنسبة 2%، وفي المقابل ارتفعت كافة قطاعات السوق الأخرى بقيادة قطاع التأمين بنسبة 9.66% تلاه قطاع الاتصالات بنسبة 7.4%. وارتفعت القيمة السوقية إلى 605.35 مليار ريال بنسبة 3.24%، مقارنة بـ 586.37 مليار ريال في الأسبوع السابق ليربح 18.98 مليار ريال. ومن أخبار الشركات، أظهرت النتائج المالية لشركة زاد القابضة ارتفاع أرباح الشركة بالربع الثاني من العام الجاري بنسبة 11.2%، مقارنة بأرباح الفترة المماثلة من عام 2015. وبلغت أرباح الشركة في الربع الثاني من العام الجاري 62.11 مليون ريال (17.04 مليون دولار)، مقابل ربح قيمته 55.87 مليون ريال (15.33 مليون دولار) للفترة نفسها من عام 2015. وبحسب النتائج، بلغت أرباح الشركة في النصف الأول من العام الجاري 113.71 مليون ريال، مقابل ربح قيمته 109.77 مليون ريال للفترة ذاتها من العام السابق، بارتفاع نسبته 3.6%.وأظهرت النتائج المالية للشركة القطرية الألمانية للمستلزمات الطبية تراجع خسائرها في الربع الثاني من العام الجاري بنسبة 33.9%. وبلغ صافي خسائر الفترة 1.95 مليون ريال (535 ألف دولار)، مقابل خسائر بلغت 2.95 مليون ريال (809.3 ألف دولار) بالفترة نفسها من عام 2015. وبلغت خسائر الشركة 4 ملايين ريال في النصف الأول من 2016، مقابل خسائر بلغت 6.8 مليون ريال للفترة المماثلة من العام الماضي، بتراجع في الخسائر نسبته 41.2%.فيما أكدت وكالة موديز للتصنيف الائتماني تقيمها لشركة أوريدو عن درجة A2، على المدى البعيد، بعد تحسن الأداء المالي للشركة. وأضافت موديز أنها عدلت نظرتها المستقبلية للشركة من سلبية إلى مستقرة، وعزت الوكالة ذلك لارتفاع مقاييس الائتمان بالشركة في الفترة الأخيرة، متوقعة أن تتجه الشركة إلى ترشيد صافي الدين في العامين المقبلين.البحريني ينخفض ?0.65وسجلت البورصة البحرينية تراجعاً ملحوظاً خلال تداولات الأسبوع الماضي وسط ضغط من غالبية القطاعات قادها قطاع الاستثمار، وكان هذا الانخفاض بواقع 7.49 نقطة أو ما نسبته 0.65% ليقفل عند مستوى 1149.0 نقطة، وقام المستثمرون بتناقل ملكية 14.6 مليون سهم بقيمة 7.3 مليون دينار نفذت من خلال 254 صفقة، وارتفعت اسعار أسهم 5 شركات مقابل تراجع لأسعار أسهم 10 شركات واستقرار لأسعار أسهم 7 شركات. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفع قطاع الخدمات بنسبة 0.13% واستقر قطاع الفنادق والسياحة وقطاع التأمين على نفس قيم الأسبوع الماضي، وفي المقابل تراجعت كافة قطاعات السوق الأخرى بقيادة قطاع الاستثمار بنسبة 1.29% تلاه قطاع البنوك التجارية بنسبة 0.65% تلاه قطاع الصناعة بنسبة 0.60%.واستحوذ قطاع البنوك التجارية على المركز الاول بقيمة الاسهم المتداولة بواقع 983.4 ألف دينار وبنسبة 26.45% من اجمالي قيمة الاسهم المتداولة وذلك بعد تداول 8.4 مليون سهم نفذت من خلال 103 صفقة تلاه قطاع الخدمات بواقع 452.5 ألف دينار وبنسبة 12.17% من اجمالي قيمة الاسهم المتداولة وذلك بعد تداول 2.5 مليون سهم نفذت من خلال 89 صفقة.ومن أخبار الشركات، قال البنك الأهلي المتحد إنه حصل على موافقة بنك الكويت المركزي، على إصدار صكوك الشريحة الأولى لرأس المال، على أساس صيغة المضاربة الإسلامية. وأضاف المتحد أن المركزي أشار إلى أن قيمة هذه الصكوك لا تتجاوز 200 مليون دولار (60.4 مليون دينار كويتي)، من خلال الطرح داخل وخارج الكويت. وأشار البنك إلى أنه سوف يقوم باستكمال الموافقات النظامية الأخرى اللازمة طبقاً للقوانين المعمول بها؛ تمهيداً لتحديد حجم وتوقيت الإصدار.وأعلن بنك إنفستكورب عن استحواذه على شركة نيبولاس سوليوشنز البريطانية. و توفر شركة نيبولاس سوليوشنز مجموعة من منتجات وخدمات أمن تكنولوجيا المعلومات، بما في ذلك خدمات الحماية المُدارة وتوفير وتحليل المعلومات المتعلقة بالتهديدات الإلكترونية، حيث تشمل غالبية عملائها شركات متوسطة إلى كبيرة بالمملكة المتحدة.و بجانب الاستحواذ على «كورسيك سيستمز»، المتخصصة في خدمات الأمن الإلكتروني في شمال أوروبا (الدول الإسكندنافية) والتي كان إنفستكورب قد استحوذ عليها مؤخراً، ستغطي عمليات «سكيورلينك» و»نيبولاس» 6 دول ضمن القارة الأوروبية، بإجمالي إيرادات يتجاوز 235 مليون يورو.بينما قالت الشركة الأهلية للتأمين إنها تلقت عرضاً بنية الاستحواذ على أسهم الشركة من جانب مجموعة «سوليدرتي» القابضة بحد أدنى 51%، ويصل لكامل أسهم الشركة. وأضافت الشركة أنها تلقت ذلك العرض في 4 أغسطس الجاري، وأنها في مرحلة المناقشات. مشيرة إلى أنها لم تتفق على أي شروط أو توقع أي وثائق رسمية. ويبلغ رأسمال الأهلية للتأمين 6.18 مليون دينار، موزعاً 61.85 مليون سهم، بقيمة اسمية 0.1 دينار للسهم.العماني يهبط ?0.04وتراجعت البورصة العمانية خلال تداولات الأسبوع الماضي، وجاء التراجع بضغط من قطاعي الخدمات والمال وسط ارتفاع مؤشرات السيولة والأحجام، حيث أقفل مؤشر السوق العام تعاملات الأسبوع عند مستوى 5894.46 نقطة بتراجع بلغ 2.28 نقطة أو ما نسبته 0.04%، وارتفعت أحجام التداول بينما تراجعت قيمتها بنسبة 10.38% و39.32% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 82.9 مليون سهم بقيمة 18.7 مليون ريال نفذت من خلال 4548 صفقة. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفع قطاع الصناعة بنسبة 1.06%، وفي المقابل تراجع قطاع الخدمات بنسبة 0.88% تلاه القطاع المالي بنسبة 0.50%.وسجل سهم العمانية التعليمية أعلى نسبة بواقع 9.88% وصولاً إلى سعر 0.189 ريال تلاه سعر سهم ريسوت للإسمنت بواقع 7.29% وصولاً إلى سعر 1.545 ريال، في المقابل سجل سعر سهم النهضة للخدمات أعلى نسبة تراجع بواقع 6.38% وصولاً إلى سعر 0.264 ريال تلاه سهم بنك صحار بنسبة 5.59% وصولاً إلى سعر 0.169 ريال. واحتل بنك مسقط المركز الأول بحجم التداولات بواقع 12.4 مليون سهم تلاه سهم بنك نزوى بواقع 12.1 مليون سهم. واحتل سهم بنك مسقط المركز الأول بقيم التداولات بواقع 4.9 مليون ريال تلاه سهم إسمنت عمان بواقع 1.2 مليون ريال.ومن أخبار الشركات، تراجعت العمانية لخدمات التمويل عن الاستمرار في شراء أعمال بطاقة ائتمان دانيرزكلوب. وكانت الشركة بدأت محادثات مبدئية مع البنك التجاري بقطر؛ لبحث إمكانية شراء أعمال بطاقة ائتمان دانيرزكلوب في عمان، شريطة الحصول على موافقة كافة الجهات الرقابية. ولم تشر الشركة عن الأسباب الجوهرية التي دفعت الشركة للتراجع عن القرار.وسجلت شركتا أسمنت عمان (OCOI), وريسوت للأسمنت (RCCI), شركة جديدة محدودة المسؤولية, تحت مسمى الوسطى للأسمنت لدى هيئة المنطقة الاقتصادية الخاصة. وأضافت الشركتان، أن الشركة الجديدة تخطط لإقامة مصنع جديد للأسمنت في المرحلة القريبة القادمة وفق دراسات الجدوى. وكانت أسمنت عُمان حققت نمواً في أرباحها عن الربع الثاني من العام بنسبة 87.5%, لتصل إلى 3 ملايين ريال, فيما تراجعت أرباح ريسوت للإسمنت في الفترة ذاتها بنسبة 2% لتصل إلى 4.8 مليون ريال.الى ذلك أظهرت القوائم المالية الموحدة غير المدققة لشركة مسقط الوطنية القابضة، ارتفاع أرباحها بالربع الثاني من 2016 بنسبة 52.5%، مقارنة بالفترة المماثلة من العام الماضي.