المضاربات السلبية تتحول إلى محفزات بأسواق المال الخليجية

تقرير - سجل الأداء العام للبورصات العربية تداولات نشطة غلب عليها التدوير وسرعة تناقل الملكيات، فيما سجلت عدداً من البورصات اتجاهات بيعية متواصلة أثرت سلباً على محصلة الأداء الأسبوعي، ولم تفلح وتيرة النشاط في تسجيل اختراقات على قيم السيولة وأسعار الإغلاق للأسهم المتداولة بالإضافة إلى عدم قدرتها على إحداث تغيير جوهري على توجهات المتعاملين وقرارات المضاربين على الأسهم التي تتركز عليها التداولات وهواة جني الأرباح على الأسهم التي وصلت إلى مستوى الاستهداف، مع الإشارة هنا إلى أن جلسات التداول قد سيطر عليها الترقب والانتظار في ظل حالة التقلب التي شهدتها الأسواق العالمية، كما لم يفلح الأداء الاقتصادي ككل في المنطقة من أن ينعكس إيجاباً على الأداء اليومي، لتنهي البورصات تداولاتها الأسبوعية عند مستوى متدني من المعنويات ومرتفع على المخاطر، بحسب تقرير «صحارى».وكان لافتاً خلال جلسات التداول الأخيرة انخفاض متوسط قيم السيولة المتداولة والذي ساهم في رفع وتيرة المضاربات على كافة الأسهم المتداولة بما فيها الأسهم الصغيرة، حيث يعمد المضاربين على توسيع نطاق المضاربات بهدف إعطاء مؤشرات مضللة على وجود طلب مرتفع على أسهم جديدة تمثل فرصاً استثمارية جيدة، مع الإشارة هنا إلى أن وجود المضاربات عند هذا المستوى قابل للتحكم والضبط وهو أمر إيجابي تحتاج إليه البورصات لرفع وتيرة النشاط وإظهار الفرص الاستثمارية الجيدة لكافة شرائح المتعاملين، حيث تتباين قدرتهم على قراءة المؤشرات ومعدلات الارتباط بينها وبين أداء الشركات المدرجة وأداء القطاعات المالية والاقتصادية ككل، وقد استمرت المضاربات السلبية السريعة خلال تداولات الأسبوع الماضي وأصبحت المتحكم الرئيس وشكلت أحد أهم مؤشرات التحفيز.وبات من المبكر الحديث عن تأثيرات نتائج الأداء للربع الثالث من العام الحالي على جلسات التداول لدى البورصات العربية والتي فقدت عناصر الارتباط فيما بينها، وذلك على مستوى التأثر والتأثير بالتطورات الاقليمية والعالمية وعلى مستوى طبيعة أهداف وتوجهات المتعاملين، حيث إن درجة الارتباط صعوداً وهبوطاً بين الأسواق المحلية والعالمية أكبر من درجة الارتباط فيما بينها على المستوى الإقليمي، الأمر الذي يعكس مقدار الارتباط السلبي الذي تواجهه بورصات المنطقة، مع التأكيد على أن استمرار حالة الارتباط هذه ساهم وسيساهم في استمرار التراجع نتيجة لعدم وجود ارتباط في الأساس وسيعمل على إضاعة المزيد من فرص الاستثمار واستمرار الخسائر.وعلى ما يبدو فإن ضبابية المشهد عملت على تحفيز حملة الأسهم نحو تخفيض المراكز المحمولة من الأسهم التي وصلت إلى مستويات موجهة، بالإضافة إلى الأسهم التي أصبحت تصنف ضمن الأسهم الخطر والتي ينطوي الاستثمار فيها على خسائر مؤكدة، وشكلت هذه التوجهات تحديات إضافية على قدرة البورصات من العودة إلى مسارها الطبيعي والارتداد من جديد، فيما يتوقع أن تستمر مسارات الأداء على حالها حتى ظهور معطيات إيجابية مادية ملموسة من شأنها تعزيز الإيجابيات ورفع المعنويات والتي ستؤدي في المحصلة إلى تعديل المسار الضعيف والهابط.دبي يتراجع 19.69 نقطةوواصلت سوق دبي تراجعها خلال تعاملات الأسبوع الماضي بضغط قادته الأسهم العقارية، حيث تراجع المؤشر العام بنسبة 0.6% وبواقع 19.69 نقطة إلى مستوى 3334.94 نقطة، وقام المستثمرون بتناقل ملكية 740.5 مليون سهم بقيمة مليار درهم. وعلى الصعيد القطاعي، تراجع قطاع العقار بنسبة 1.45%، وتراجع قطاع البنوك بنسبة 0.2%، فيما ارتفاع قطاع الاستثمار بنسبة 0.64%.أبوظبي يهبط 42.40 نقطة وتراجعت سوق أبوظبي في تعاملات الأسبوع الماضي بضغط قادته الأسهم العقارية والبنكية وسط تراجع في السيولة، حيث تراجع المؤشر العام للسوق بواقع 42.40 نقطة أو ما نسبته 0.97% ليقفل عند مستوى 4347.20 نقطة، وقام المستثمرون بتناقل ملكية 210 مليون سهم بقيمة 461.4 مليون درهم. وتراجع القطاع العقاري بنسبة 1.85% وتراجع قطاع البنوك بنسبة 1.23%، فيما ارتفاع قطاع الطاقة بنسبة 123%.السعودي يرتفع 62.72 نقطةوسجلت السوق السعودية ارتفاعاً في أدائها خلال تداولات الأسبوع الماضي لتربح 62.72 نقطة أو ما نسبته 1.11% ليقفل عند مستوى 5693.96 نقطة وسط ارتفاع الأحجام وقيم السيولة، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 1.09 مليار سهم بقيمة 14.8 مليار ريال.وسجل سعر سهم سولدرتي تكافل أعلى نسبة ارتفاع بواقع 22.18% وصولاً إلى سعر 7.05 ريال تلاه سعر سهم أمانة للتأمين بواقع 20.55% وصولاً إلى سعر 6.98 ريال، في المقابل سجل سعر سهم تكوين أعلى نسبة تراجع بواقع 10.86% وصولاً إلى سعر 11.90 ريال تلاه سهم الخليجية العامة بنسبة 7.51% وصولاً إلى سعر 11.46 ريال. واحتل سهم دار الأركان المركز الأول بحجم التداولات بواقع 200.2 مليون سهم وصولاً إلى سعر 4.70 ريال تلاه سهم كيان السعودية بواقع 156 مليون سهم وصولاً إلى سعر 6.29 ريال. واحتل سهم الإنماء المركز الأول بقيم التداولات بواقع 1.63 مليار ريال تلاه سهم سابك بواقع 1.62 مليار ريال وصولاً إلى سعر 84.39 ريال.ومن أخبار الشركات، تراجعت أرباح شركة أسمنت القصيم في الربع الثالث من العام الحالي إلى 70.4 مليون ريال «18.77 مليون دولار»، مقابل 115.12 مليون ريال «30.7 مليون دولار» بالربع الثاني من 2015، بتراجع نسبته 38.84% وتراجعت الأرباح بنفس النسبة تقريباً مقارنة بالربع السابق. ووفقاً لبيان الشركة، فإن سبب انخفاض صافي الربح خلال الربع الثالث مقارنة بالربع المماثل من عام 2015م يعود انخفاض قيمة وكمية المبيعات نتيجة انخفاض الطلب على الإسمنت بالإضافة إلى ارتفاع تكلفة المبيعات نتيجة ارتفاع أسعار الطاقة والوقود وانخفاض الإيرادات الأخرى.وأعلنت الهيئة السعودية للمدن الصناعية ومناطق التقنية «مدن» أنها وقعت عقداً مع شركة الوطن العربية للصناعات الدوائية، لإنشاء مصنعٍ بالمدينة الصناعية الثانية في القصيم، بحجم استثمار يبلغ 200 مليون ريال. وأعلنت الشركة السعودية للصناعات الدوائية والمستلزمات الطبية «الدوائية»، أنه تم توقيع اتفاقية إيجار أرض مشروع شركة الوطن العربية للصناعات الدوائية المتخصصة في إنتاج المستحضرات الصيدلانية ومستحضرات التجميل شبه الدوائية، مع «مدن». ووفقا لبيان الشركة فإن أرض المشروع تقع في المدينة الصناعية الثانية في القصيم بمساحة 95.460 ألف متر مربع، ومدة العقد 20 سنة، ويجري حالياً استكمال التصاميم الهندسية للمشروع.فيما حققت شركة المراعي، صافي أرباح بالربع الثالث من 2016 بلغ 654.6 مليون ريال، هي الأعلى لها في تاريخها، لتتفوق على متوسط توقعات 8 شركات أبحاث. حيث سجلت الشركة أعلى أرباح ربعية منذ بداية العام 2008، بينما تعادل الأرباح الربعية للمراعي ما نسبته 98% من أرباحها في العام 2007 كاملاً «667 مليون ريال»، وتعادل 141% من أرباح العام 2006 كاملا «465 مليون ريال»، و170% من أرباح العام 2005 كاملاً «386 مليون ريال».الكويتي يربح 7.78 نقطةوسجلت مؤشرات السوق الكويتية تبايناً في أدائها خلال تداولات الأسبوع الماضي ليرتفع المؤشر السعري ويتراجع الوزني وكويت 15، في ظل تراجع الأحجام وقيم السيولة، حيث ارتفع مؤشر السوق السعري بواقع 7.78 نقطة أو ما نسبته 0.15% ليقفل عند مستوى 5328 نقطة، وفي المقابل تراجع الوزني المؤشر الوزني بنسبة 0.48% ليخسر 1.66 نقطة، وسار مؤشر كويت 15على خطاه ليتراجع بنسبة 0.78% ويخسر 6 نقاط. وانخفض حجم التداول وقيم السيولة بنسبة 41.6% و0.44% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتداول 183.26 مليون سهم بقيمة 26.95 مليون دينار نفذت من خلال 6 ألاف صفقة. ومن أخبار الشركات، قامت مجموعة الامتياز الاستثمارية بالاتفاق مع أحد البنوك المحلية على سداد مبالغ إضافية لالتزام مقابل عقد تسهيلات ائتمانية «عقد تأجير تمويلي»، وتم تحويل مبلغ 1.52 مليون دينار لقاء ذلك. وأوضحت المجموعة أن سداد تلك المديونية سيُخفض إجمالي مديونياتها من 14.95 مليون دينار إلى 13.43 مليون دينار. وقالت المجموعة إن تخفيض المديونية مرهون باستكمال البنك الذي تم الاتفاق معه على التسوية الإجراءات الداخلية لديه.ووقعت المجموعة المشتركة للمقاولات «CGC» عقد مشروع طبقة فارس السفلي لإنتاج النفط الثقيل - مرحلة أولى - بقيمة 12.75 مليون دينار «42.11 مليون دولار». وأضافت الشركة أنها وقعت العقد بصفتها مقاول باطن لشركة بتروفاك العالمية التابعة لشركة نفط الكويت. وأوضحت المشتركة في البيان أن مدة تنفيذ العقد 23 شهراً.القطري يصعد 32.63 نقطةوارتفع أداء السوق القطرية خلال تداولات الأسبوع الماضي وسط تراجع في قيم السيولة والأحجام، حيث ارتفع المؤشر العام الى مستوى 10389.96 نقطة بواقع 32.63 نقطة أو ما نسبته 0.32%. وتراجعت أحجام وقيم التداولات بنسبة 16.8% و20.3% على الترتيب، حيث قام المستثمرون بتداول 23.91 مليون سهم بقيمة 832.75 مليون ريال. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفع قطاع الاتصالات بنسبة 3.09% تلاه قطاع النقل بنسبة 1.6% تلاه قطاع البنوك بنسبة 0.37% تلاه قطاع الصناعة بنسبة 0.03%، وفي المقابل تراجع قطاع العقارات بنسبة 1.06% تلاه قطاع الخدمات والسلع الاستهلاكية بنسبة 0.61% تلاه قطاع التأمين بنسبة 0.01%. وارتفعت أسعار أسهم 19 شركة بينما تراجعت أسعار أسهم 23 شركة واستقرت أسعار أسهم شركتين اثنتين. وارتفعت القيمة السوقية إلى 558.13 مليار ريال بنسبة 0.27%، مقارنة بـ 556.63 مليار ريال في الأسبوع السابق ليربح 1.5 مليار ريال. ومن أخبار الشركات، أظهرت بيانات لبنك لبنك قطر الوطني نمو أرباح البنك بنسبة 10.34% في الربع الثالث من العام الجاري، حيث حقق 6.4 مليار ريال مقارنة بنحو 5.8 مليار ريال في الفترة ذاتها من عام 2015. وقال بنك قطر الوطني إنه حقق نمواً في صافي أرباحه عن 9 أشهر من العام المالي الجاري بنسبة 11%. وأضاف البنك، أنه حقق أرباحاً صافية خلال الفترة بقيمة 9.7 مليار ريال، لافتاً إلى نمو الموجودات في الفترة ذاتها بنسبة 37% لتصل إلى 713 مليار ريال.وأعلنت الشركة المتحدة للتنمية عن مناقشات أولية مع عدد من الأطراف لبيع جزء من حصتها من الشركة المتحدة لإدارة المرافق المملوكة بالكامل لها. وقالت الشركة، إنه وفي حال موافقة الأطراف على إبرام أي اتفاق يتعلق باستحواذ تلك الحصة سوف يتم الإفصاح عن ذلك في حينه وبحسب الأصول.من جهتها قالت شركة المتحدة للتنمية إن شركة أمواج، إحدى الشركات التابعة للخليج الدولية للخدمات «GISS»، تسعى لشراء حصة الشركة المتحدة لإدارة المرافق، المملوكة لها بنسبة 100%.. وأضافت المتحدة للتنمية أن أمواج بصدد إجراء الدراسات اللازمة؛ ومن ثم التقرير حول شراء تلك الحصة من عدمه. وأشار البيان إلى أنه في حال موافقة الأطراف على إبرام أي اتفاق يتعلق باستحواذ تلك الحصة سوف يتم الإفصاح عن ذلك في حينه وبحسب الأصول.البحريني يربح 7.55 نقطةوسجلت البورصة البحرينية ارتفاعاً ملحوظاً خلال تداولات الأسبوع الماضي وسط دعم من غالبية قطاعاتها قادها قطاع التأمين، وكان هذا الارتفاع بواقع 7.55 نقطة او ما نسبته 0.66% ليقفل عند مستوى 1144.57 نقطة، وانخفضت قيم وأحجام التداولات، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 4.7 مليون سهم بقيمة 658.4 ألف دينار نفذت من خلال 107 صفقات، وارتفعت أسعار أسهم 8 شركات مقابل تراجع لأسعار أسهم 3 شركات واستقرار لأسعار أسهم 9 شركات. وعلى الصعيد القطاعي، تراجع قطاع الصناعة بنسبة 1.33% واستقر قطاع الفنادق والسياحة على نفس قيم الأسبوع الماضي وفي المقابل ارتفعت كافة القطاعات الأخرى بقيادة قطاع التأمين بنسبة 2.06% تلاه قطاع الخدمات بنسبة 1.38% تلاه قطاع البنوك التجارية بنسبة 0.98% تلاه قطاع الاستثمار بنسبة 0.07%.واستحوذ قطاع البنوك التجارية على المركز الأول بقيمة الأسهم المتداولة بواقع 509.5 ألف دينار وبنسبة 77.39% من إجمالي قيمة الأسهم المتداولة وذلك بعد تداول 3.1 مليون سهم نفذت من خلال 63 صفقة تلاه قطاع الخدمات بواقع 55.7 ألف دينار وبنسبة 8.47% من إجمالي قيمة الأسهم المتداولة وذلك بعد تداول 202.9 ألف سهم نفذت من خلال 13 صفقة.ومن أخبار الشركات، قالت شركة ديار المحرق، إحدى كبريات شركات التطوير العقاري بمملكة البحرين إنها وقعت اتفاقية مع مصرف السلام - البحرين لإنشاء حساب ضمان تطوير عقاري لمشروع ديرة العيون. وتبلغ تكلفة المرحلة الأولى من المشروع 18.1 مليون دينار، وسوف يتم تمويله من حساب ضمان «Escrow Account» المشروع. ويوفر المشروع وحدات سكنية للمنتفعين من برنامج وزارة الإسكان للسكن الاجتماعي «مزايا»، تماشياً مع اللوائح التنفيذية لقانون رقم 28 لسنة 2014 والقرار الصادر عن مصرف البحرين المركزي رقم 20 لسنة 2016 الخاص بحماية المستثمرين والمطورين في مشروعات التطوير العقاري من خلال تطبيق أحدث وأفضل الممارسات العالمية في هذا المجال. من ناحية ثانية ثبتت وكالة التصنيف الائتماني موديز كافة تصنيفات البنك الأهلي المتحد ومنحته نظرة مستقبلية مستقرة، حيث تم تصنيف ودائع العملة المحلية عند درجة A2، وخط الائتمان الأساسي عند درجة baa3. وبحسب بيان للبنك، يُشير التقييم الائتماني إلى وضع الاقتصاد الكلي القوي للكويت، وقوة واستقرار جودة أصول البنك، ومستويات الرسملة القوية والتي تعكس متانة مستويات السيولة والربحية الرئيسية، ما قد يؤثر على عناصر القوة، وجودة تركزات ائتمانية كبيرة في البنك وتركزات في قطاعات معينة.الى ذلك أبرمت 3 بنوك قرضاً مجمعاً بقيمة 80 مليون دولار لشركة البحرين للتسهيلات التجارية. وأوضحت الشركة في أن البنوك الـ 3 هي: البنك الأهلي المتحد «AUB»، والمؤسسة العربية المصرفية «ABC»، المدرجان ببورصة البحرين، وبنك بي إن بي باريبا. وأضافت التسهيلات في بيانها، أن القرض لمدة 5 أعوام، وأن التوقيع على ذلك التسهيل النقدي بدأ في 22 سبتمبر الماضي.العماني يرتفع 50.25 نقطةوارتفعت البورصة العمانية خلال تداولات الأسبوع الماضي، وكان هذا الارتفاع بدعم من قطاعي المال والخدمات وسط ارتفاع لمؤشرات السيولة والأحجام، حيث اقفل مؤشر السوق العام تعاملات الأسبوع عند مستوى 5660.22 نقطة بارتفاع بلغ 50.25 نقطة أو ما نسبته 0.90%، وارتفعت أحجام وقيم التداول بنسبة 118.43% و 59.52% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 123 مليون سهم بقيمة 22 مليون ريال نفذت من خلال 3353 صفقة. وعلى الصعيد القطاعي، تراجع قطاع الصناعة بنسبة 1.65%، وفي المقابل ارتفع القطاع المالي بنسبة 1.48% تلاه قطاع الخدمات بنسبة 0.32%.وسجل سهم بنك ظفار حق أفضلية أعلى نسبة ارتفاع بواقع 40.00% وصولاً إلى سعر 0.007 ريال تلاه سعر سهم سندات بنك مسقط ق ل 4.5 بواقع 7.48% وصولاً إلى سعر 0.115 ريال، في المقابل سجل سعر سهم الأنوار لبلاط السيراميك أعلى نسبة تراجع بواقع 14.50% وصولاً إلى سعر 0.171 ريال تلاه سهم الجزيرة للخدمات بنسبة 10.00% وصولاً إلى سعر 0.180 ريال. واحتل بنك إتش إس بي سي عمان المركز الأول بحجم التداولات بواقع 40.2 مليون سهم تلاه سهم بنك نزوى بواقع 26 مليون سهم. واحتل سهم بنك إتش إس بي سي عمان المركز الأول بقيم التداولات بواقع 4.5 مليون ريال تلاه سهم بنك مسقط بواقع 3.5 مليون ريال.ومن أخبار الشركات، أظهرت النتائج المالية لشركة صلالة لخدمات الموانئ ارتفاع صافي أرباح الربع الثالث من 2016 بنسبه 134.3%. وأضافت الشركة، أنها حققت صافي ربح بلغ 1.27 مليون ريال خلال الربع الثالث من 2016 «3.29 مليون دولار»، مقابل صافي ربح بلغ 542 ألف ريال «1.4 مليون دولار» لنفس الفترة من العام الماضي. وأظهرت البيانات المالية، ارتفاع أرباح الشركة 23.4% خلال الـ 9 أشهر الأولى المنتهية في 2016، وحققت 3.95 مليون ريال، مقارنة بربح قيمته 3.2 مليون ريال خلال الفترة ذاتها من 2015.وأظهرت البيانات المالية غير المدققة، لشركة الوطنية لصناعة البسكويت تراجع في الأرباح خلال الربع الثالث من العام الجاري بنسبة 30.5%. وأضافت الشركة أنها حققت ربح صافي بعد اقتطاع مخصص الضريبة بلغ 69.82 ألف ريال «180.68 ألف دولار»، مقابل ربح بلغ 100.39 ألف ريال «259.78 ألف دولار» خلال نفس الفترة من العام الماضي. وأظهرت البيانات المالية، ارتفاع أرباح المجموعة 5.3% خلال الـ 9 أشهر الأولى المنتهية في 2016، وحققت 458.67 ألف ريال، مقارنة بـ 435.42 ألف ريال خلال الفترة ذاتها من 2015.كما أظهرت النتائج المالية الأولية غير المدققة لشركة أسمنت عمان نمو أرباحها في الربع الثالث من العام الجاري بنسبة 82.3%, مقارنة بأرباح الربع الثالث من العام الماضي. وبلغت أرباح الشركة الشركة 2.88 مليون ريال «7.46 مليون دولار» خلال الربع الثالث من العام الجاري, مقابل أرباح بلغت 1.58 مليون ريال «4.08 مليون دولار» في الفترة ذاتها من من العام الماضي، وفقاً للبيانات المالية.