تقرير - سجل الأداء العام للبورصات الخليجية ارتفاعاً على نطاقات التذبذب والتي أدت إلى تسجيل ارتفاعات وإغلاقات على المؤشرات السعرية، إلا أنها لم تفلح في تسجيل ارتفاعات إيجابية ملموسة في نهاية التداولات الأسبوعية. حيث فشلت العديد من المؤشرات في تحقيق نقاط إيجابية وسجلت بعض المؤشرات ارتفاعات طفيفة، عكست حجم الضغوط التي يواجهها الأداء اليومي للبورصات، بما فيها تراجع الاتجاه نحو الشراء، بالإضافة إلى تراجع وتيرة الشراء الاستثماري بشكل واضح مع سيطرة واضحة للمضاربات واستعدادات أكبر للدخول في عمليات جني أرباح على كافة المراكز الرابحة والتي يمكن أن تتأثر سلباً خلال فترة الإعلان عن نتائج الأداء للربع الأول من العام الحالي.وكان للأسهم القيادية دور سلبي خلال تداولات الأسبوع الماضي، والتي فشلت في جذب المزيد من السيولة الاستثمارية المستقرة، وفشلت أيضاً في توفير الاستقرار والتماسك لدى عدد كبير من بورصات المنطقة نتيجة تعرضها للحصة الأكبر من الضغوط المالية والاقتصادية المحلية، بالإضافة إلى الضغوط التي تفرضها تحركات أسعار وأسواق النفط على الأسهم القيادية لدى بورصات المنطقة والعالم، واللافت هنا أن تحركات وأداء البورصات أصبح مرهوناً بشكل كامل لتحركات أسعار النفط المسجلة سابقاً في ارتفاعها وانخفاضها وانحسار دور الشركات والمؤثرات الأخرى تارة وتلاشيها تارة أخرى، الأمر الذي يظهر مستوى الضغوط الذي تتعرض له البورصات، حيث إن كافة التطورات الإيجابية التي يمكن تسجيلها على مستوى الشركة والسوق لن تكون قادرة على مواجهة ضغوط أسعار النفط وتحركاتها اليومية.والثابت الوحيد في معادلة البورصات خلال تداولات الأسبوع الماضي كان إحجام عدد كبير من المتعاملين لدى البورصات عن بيع المراكز الجيدة المحمولة بالأسعار السائدة، الأمر الذي منح عدد كبير من الأسهم قدرة على التماسك كمحصلة نهائية لتداولات الأسبوع، فيما يعكس أيضاً وجود حالة من التضارب على توقعات المتعاملين واتجاه مؤشرات الأداء خلال جلسات التداول القادمة، بالإضافة إلى اتساع فجوة التوقعات بشأن أداء الشركات ونتائجها الربعية والتوقعات ذات العلاقة بأسعار النفط ومؤشرات الاستقرار السياسي في المنطقة، وبالتالي تسجيل البورصات لحالة من الارتداد وتحسن سيولة الأسهم وأسعارها كلما رجحت كفة التوقعات الإيجابية تجاه مؤشرات الأداء الرئيسة، وتتراجع درجة الجاذبية والأداء وترتفع نطاقات التذبذب كلما رجحت كفة التوقعات السلبية.ومع بقاء التأثيرات المتداخلة لانخفاض أسعار النفط وارتفاعها خلال الأيام الماضية على الشركات المدرجة، فإن أنظار حملة الأسهم تترقب مستوى التأثير الحاصل على نتائج أداء الشركات المدرجة جراء حزمة القرارات والتعديلات الحكومية سواء كانت على علاقة بسياسات الدعم وتعديلات أسعار الفائدة التي تم فرضها للتخفيف من تبعات انخفاض عوائد النفط على الموازنات وما تحمله من مضامين إيجابية على تحفيز القطاع الخاص والقطاعات الإنتاجية الرئيسة ورفع مساهمتها في الناتج المحلي على المدى الطويل. السعودي يتراجع ?0.68وسجلت السوق السعودية تراجعاً ملحوظاً في مؤشرها العام خلال تداولات الأسبوع الماضي ليخسر مؤشرها العام بواقع 43.77 نقطة أوما نسبته 0.68% ليقفل عند مستوى 6350.90 نقطة، وجاء التراجع وسط ارتفاع الأحجام وقيم السيولة، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 1.68 مليار سهم بقيمة 29.8وسجل سعر سهم اتحاد الخليج أعلى نسبة ارتفاع بواقع 16.14% وصولاً إلى سعر 11.73 ريال تلاه سعر سهم وفا للتأمين بواقع 14.31% وصولاً إلى سعر 11.90 ريال، في المقابل سجل سعر سهم إسمنت الجنوب أعلى نسبة تراجع بواقع 10.21% وصولاً إلى سعر 71.75 ريال تلاه سهم بترو رابغ بنسبة 6.73% وصولاً إلى سعر 10.54 ريال. واحتل سهم الإنماء المركز الأول بحجم التداولات بواقع 211 مليون سهم وصولاً إلى سعر 13.63 ريال تلاه سهم دار الأركان بواقع 166 مليون سهم وصولاً إلى سعر 5.27 ريال. واحتل سهم سابك المركز الأول بقيم التداولات بواقع 3.4 مليار ريال وصولاً إلى سعر 76.77 ريال تلاه سهم الإنماء بواقع 2.8 مليار ريال وصولاً إلى سعر 77.42 ريال.ومن أخبار الشركات، قال بنك الجزيرة إنه يعتزم استرداد كامل الصكوك التي أصدرها عام 2011 بقيمة مليار ريال، بتاريخ 29 مارس الجاري، وفقاً للشروط والأحكام الخاصة بها، نافياً أن يترتب على هذا الاسترداد أي تغييرات مالية ذات أثر جوهري. وأعلن البنك، في شهر ديسمبر الماضي، أن مجلس الإدارة قرر سحب الطلب بزيادة رأسمال البنك عن طريق طرح أسهم حقوق أولوية؛ وذلك نظراً لظروف السوق الحالية.وأقرت الجمعية العامة العادية لشركة التعاونية للتأمين توزيع أرباح نقدية على المساهمين لعام 2015، بواقع ريال واحد للسهم، بنسبة 10% من رأس المال بقيمة 100 مليون ريال. ووفقاً لبيان الشركة فإن أحقية تلك الأرباح ستكون للمسجلين بنهاية تداول يوم انعقاد الجمعية، على أن يكون البدء بتوزيع الأرباح بتاريخ 24 مارس الجاري. ويبلغ رأس المال المدفوع للشركة مليار ريال، بأسهم مصدرة تصل إلى 100 مليون سهم بقيمة إسمية 10 ريالات للسهم.إلى ذلك اقترح مجلس إدارة الشركة السعودية لمنتجات الألبان والأغذية «سدافكو» تصفية 3 شركات تابعة، بعد موافقة الجمعية العمومية لها، لأنها لم تحقق الأهداف التي تأسست من أجلها. ووفقاً لبيان الشركة، فإن الشركات الثلاثة هي «عمائر الوطنية العقارية (نشاطها عقاري) ـ المتحدون الخليجيون للنقل (نشاطها النقل) ـ معالم الوطنية القابضة (شركة قابضة استثمارية)».الكويتي يحقق ?0.12 وجاءت محصلة مؤشرات السوق الكويتية الثلاث الرئيسة متباينة خلال تداولات الأسبوع الماضي في ظل تباين لأداء لقيم السيولة والأحجام، وشهدت المؤشرات الكويتية تراجعاً جماعياً في الثلاث جلسات الأولى من الأسبوع، ثم ارتفعت جميعها في جلسة الأربعاء الماضي، وأخيراً تباين أداؤها في آخر جلسات الأسبوع. وفي ظل ذلك ارتفع مؤشر السوق السعري بواقع 6.38 نقطة أو ما نسبته 0.12% ليقفل عند مستوى 5268.45 نقطة، بينما تراجع المؤشر الوزني بنسبة 1.22% أو ما تعادل 4.42 نقطة حيث أغلق عند مستوى 358.97 نقطة، وسار مؤشر كويت 15 على خطاه حيث تراجع بنسبة 1.98% أو ما يعادل 16.95 نقطة وذلك بعد أن أنهى آخر جلسات الأسبوع عند مستوى 840.79 نقطة. وتراجعت أحجام التداول بينما ارتفعت قيمه بنسبة 7.1% و 0.61% على الترتيب، حيث قام المستثمرون بتداول 706.42 مليون سهم بقيمة 64.69 مليون دينار نفذت من خلال 15.56 ألف صفقة. وخسر رأس المال 300 مليون دينار أو ما نسبته 1.2% ليهبط إلى مستوى 24.73 مليار دينار مقابل 25.03 مليار دينار في الأسبوع الماضي.ومن أخبار الشركات، تراجعت أرباح الشركة الكويتية العقارية القابضة في الربع الرابع من العام الماضي بنسبة 72.2%، مقارنة بأرباح الفترة المماثلة من عام 2014. وحققت الشركة أرباحاً في الربع الرابع من عام 2015 بقيمة 133.24 ألف دينار (442.09 ألف دولار)، مقابل أرباح قدرها 479.64 ألف دينار (1.59 مليون دولار) في نفس الفترة من عام 2014.وألغت محكمة التمييز حكم محكمة الاستئناف بشأن المنطقة الحرة، وأيدت فسخ عقد المنطقة التجارية الحرة مع الشركة الوطنية العقارية (NRE). وفي سبتمبر 2014، حصلت «وطنية»، المُدرجة ببورصة الكويت، على حكم قضائي يؤكد أحقيتها في إدارة المنطقة الحرة، ويلغي القرار السابق لوزير التجارة، إلا أن وزارة التجارة طعنت على الحكم في محكمة التمييز.فيما أقرت عمومية شركة وربة للتأمين (WINS)توزيع أرباح نقدية عن العام الماضي، بمعدل 10% من القيمة الإسمية للسهم (بواقع 10 فلوس لكل سهم). وكانت عمومية الشركة قد رفعت نسبة التوزيع النقدي عن عام 2014 من 8% إلى 10%، وذلك في منتصف شهر مايو من العام الماضي. وبلغت أرباح الشركة في العام الماضي 1.64 مليون دينار، مقابل أرباح بنحو 1.5 مليون دينار في عام 2014، بارتفاع 9.3%.القطري يهبط ?1.35وتراجعت السوق القطرية خلال تداولات الأسبوع الماضي بفعل أدا سلبي للقطاعات وسط تراجع مؤشرات السيولة والأحجام، حيث تراجع المؤشر العام الى مستوى 10285.5 نقطة بواقع 140.47 نقطة أو ما نسبته 1.35%. وتراجع عدد الأسهم وقيمها الاجمالية بنسبة 31.3% و 8.9% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتداول 51.42 مليون سهم بقيمة 1.93 مليار ريال. وارتفعت أسعار أسهم 18 شركة مقابل تراجع أسعار أسهم 24 شركة. وتراجعت قيمة رأس المال بنسبة 0.62% لتصل إلى 544.7 مليار ريال مقابل 548.09 مليار ريال في الأسبوع السابق.ومن أخبار الشركات، نجح بنك الخليج التجاري في تمويل الائتلاف الفائز بعقد إنشاء استاد الوكرة والمنطقة المحيطة به، والذي يضم شركات: «مدماك للمقاولات، وبور قطر للمقاولات، وسكس كونستراكت قطر». وأوضح أنه بالإضافة للتمويل الذي وفره بنك الخليجي للمشروع، سيتم فتح حساب المشروع الرئيس لدى الخليجي للقيام بالعمليات المالية.وقالت شركة بروة العقارية إن حكماً صدر من محكمة التمييز في دبي لصالح إحدى الشركات المملوكة لها بالكامل. وأشارت الشركة إلى أن الحكم صدر في الطعن المرفوع من شركة دريم لاند للتشييد العمراني والاستثمار المحدودة، ضد كل من: شركتي بروة الدولية، والمدينة الخضراء للتنمية العقارية المحدودة (شركة مؤسسة في جمهورية السودان ومملوكة بالكامل من مجموعة بروة العقارية).فيما صادقت الجمعية العامة غير العادية لشركة دلالة للوساطة والاستثمار القابضة على تعديل النظام الأساسي للشركة ليتوافق مع أحكام قانون الشركات رقم (11) لسنة 2015. وتحولت الشركة للخسارة خلال عام 2015، حيث بلغ صافي الخسارة 41.9 مليون ريال، مقابل صافي ربح 66.78 مليون ريال خلال عام 2014.البحريني يخسر ?0.33وتراجع أداء البورصة البحرينية خلال تداولات الأسبوع الماضي وسط ضغط من غالبية القطاعات، وكان هذا الانخفاض بواقع 3.87 نقطة أو ما نسبته 0.33% ليقفل عند مستوى 158.95 نقطة، وانخفضت أحجام وقيم التداولات، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 6.4 مليون سهم بقيمة 1.4 مليون دينار نفذت من خلال 166 صفقة، وارتفعت أسعار أسهم 5 شركات مقابل تراجع لأسعار أسهم 7 شركات واستقرار لأسعار أسهم 5 شركات. وعلى الصعيد القطاعي، استقر قطاع الفنادق والسياحة وقطاع التأمين على نفس قيم الأسبوع الماضي وتراجعت باقي القطاعات بقيادة قطاع الصناعة بنسب 1.27% تلاه قطاع الخدمات بنسبة 0.54% تلاه قطاع الاستثمار بنسبة 0.25% تلاه قطاع البنوك التجارية بنسبة 0.22%.واستحوذ قطاع البنوك التجارية على المركز الأول بقيمة الأسهم المتداولة بواقع 992.6 ألف دينار وبنسبة 68.90% من إجمالي قيمة الأسهم المتداولة وذلك بعد تداول 3.9 مليون سهم نفذت من خلال 102 صفقة تلاه قطاع الاستثمار بواقع 301.8 ألف دينار وبنسبة 20.95% من إجمالي قيمة الأسهم المتداولة وذلك بعد تداول 1.6 مليون سهم نفذت من خلال 16 صفقة.ومن أخبار الشركات، خفضت وكالة موديز لخدمات المستثمرين نظرتها لبنك انفستكورب من مستقرة إلى سلبية وحددت تصنيفها عند درجة BA2. وأكدت الوكالة في مذكرة حديثة اطلع عليها مباشر أن بنك انفستكورب قد يواجه مزيداً من الصعوبات في جمع رؤوس أموال جديدة أو إعادة استثمار العملاء في العام المقبل نتيجة انخفاض أسعار النفط مما سيؤدي إلى انخفاض الإنفاق الحكومي بشكل كبير، وانخفاض استثمارات الشركات والاستهلاك بمنطقة دول مجلس التعاون الخليجي.وقالت شركة البحرين الوطنية القابضة إن الجمعية العمومية أقرت مقترحات مجلس الإدارة بشأن توزيع أرباح نقدية على المساهمين بنسبة 20% من رأس المال بواقع 20 فلسا والبالغة 2.144 مليون دينار بحريني. وحققت الشركة صافي ربح خلال 2015 بلغ 4.2 مليون دينار، مقارنة بـ 3.8 مليون دينار في 2014.من جهتها أقرت الجمعية العمومية لشركة البحرين لمطاحن الدقيق مقترحات مجلس الادارة بشأن توزيع أرباح نقدية على المساهمين عن عام 2015، بنسبة 20%. وتراجعت أرباح الشركة خلال عام 2015 بنسبة 1.7% إلى 603.7 ألف دينار، مقارنة بـ 614.1 ألف دينار بنهاية العام المالي 2014.العماني يربح ?3.88 وسجلت البورصة العمانية العام ارتفاعاً ملموساً خلال تداولات الأسبوع الماضي، وكان هذا الارتفاع بدعم من كافة قطاعاتها وسط ارتفاع في أداء مؤشرات السيولة والأحجام، حيث أقفل مؤشر السوق العام تعاملات الأسبوع عند مستوى 5533.58 نقطة بارتفاع بلغ 206.91 نقطة أو ما نسبته 3.88%، وارتفعت أحجام وقيم التداول بنسبة 55.40% و28.15% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 132.7 مليون سهم بقيمة 26.1 مليون ريال نفذت من خلال 5435 صفقة. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفعت كافة قطاعات السوق بقيادة القطاع المالي بنسبة 5.63% تلاه قطاع الخدمات بنسبة 2.70% تلاه قطاع الصناعة بنسبة 0.78%.وسجل سهم الدولية للاستثمارات المالية أعلى نسبة بواقع 13.85% وصولاً إلى سعر 0.148 ريال تلاه سعر سهم النهضة للخدمات بواقع 13.45% وصولاً إلى سعر 0.194 ريال، في المقابل سجل سعر سهم المها للسيراميك اعلى نسبة تراجع بواقع 8.00% وصولاً إلى سعر 0.368 ريال تلاه سهم مؤسسة خدمات الموانئ بنسبة 5.46% وصولاً إلى سعر 0.173 ريال. واحتل سهم بنك نزوى المركز الأول بحجم التداولات بواقع 26.2 مليون سهم تلاه سهم جلفار للهندسة والمقاولات بواقع 14.9 مليون سهم. واحتل سهم بنك مسقط المركز الأول بقيم التداولات بواقع 3.6 مليون ريال تلاه سهم العمانية للاتصالات بواقع 3.1 مليون ريال.ومن أخبار الشركات، وافقت عمومية شركة الكامل للطاقة على توزيع أرباح نقدية لمساهمي الشركة عن العام الماضي. وقالت الشركة إن العمومية أقرت توزيع أرباح نقدية عن عام 2015، بنسبة 7% من رأس المال المُصدر ما يعادل 7 بيسات للسهم. وارتفعت أرباح الشركة السنوية خلال 2015، بنسبة 77% لتصل إلى 3.34 مليون ريال.ووافقت عمومية شركة أسمنت عُمان على توصية مجلس الإدارة بتوزيع 30 بيسة للسهم عن عام 2015. وقالت الشركة إن التوزيعات نقدية بنسبة تمثل 30% من رأسمال الشركة. وأظهرت النتائج المالية للشركة عن العام الماضي تحقيق أرباح سنوية بقيمة 4.71 مليون ريال بارتفاع 169.4% عن أرباح عام 2014.كما وافقت عمومية شركة الجزيرة للمنتجات الحديدية على توصية مجلس الإدارة بتوزيع 9 بيسات للسهم عن عام 2015. وقالت الشركة إن التوزيعات نقدية وتمثل 9% من رأسمال الشركة. وبلغت أرباح الشركة السنوية 1.72 مليون ريال عن عام 2015، بتراجع 67% عن أرباح عام 2014.