تقرير - سجل الأداء العام للبورصات العربية تداولات سلبية على مستوى الإغلاقات، فيما تحركت أسعار الأسهم المتداولة ضمن نطاقات ضيقة صعوداً وهبوطاً، وكان لاستمرار الضغط على الأسهم القيادية أثر مباشر في استمرار التراجع وتسجيل المزيد من الخسائر، وعكست جلسات التداول خلال الأسبوع الماضي حزمة المؤثرات المحيطة بأداء البورصات مع استمرار حالة عدم الاستقرار وتسجيل تراجعات على أسعار الأسهم، فيما كان لتراجع مؤشر المحفزات النوعية والكمية دور في حالة الضعف والتراجع التي سجلتها البورصات مع نهاية التداولات الأسبوعية، بحسب مجموعة صحارى.ومنحت وتيرة النشاط المسجلة فرصة للمضاربة وجني الأرباح واقتناص الكثير من الأسهم بأسعار مغرية، الأمر الذي عزز من الإغلاقات السلبية على المؤشرات السعرية كمحصلة للأداء الأسبوعي.وبات ملاحظاً تأثر الأداء اليومي للبورصات بمعنويات المتعاملين من الأفراد في ظل تراجع متواصل على الاستثمار المؤسسي، مع الأخذ بعين الاعتبار أن تقلبات البورصات المتواصل قلص الفارق بين تداولات الأفراد والمؤسسات لصالح تداولات الأفراد لتصبح تداولات الأفراد والمؤسسات متقاربة إلى حد بعيد على مستوى الأهداف والقيم والمدد الزمنية، والتي أصبحت تميل نحو التداولات الآنية قصيرة الأجل وعلى مستوى التأثيرات الإيجابية والسلبية، ومن حيث قدرتها على توفير المحفزات الجيدة أيضاً، مع الإشارة هنا إلى أن التأثير الإيجابي للاستثمار المؤسسي غير متوفرة في الوقت الحالي، وإمكانية نموها تعتمد بالدرجة الأولى على طبيعة تحركات البورصات اليومي والتطورات المحيطة، بالإضافة إلى مستوى النمو والاستقرار الذي تظهره المؤشرات المالية والاقتصادية للقطاعات الاقتصادية.والجدير ذكره هنا أن استمرار الضغط على الأسهم القيادية قد منح وسيمنح الأسهم الصغيرة والمتوسطة جاذبية أكبر وسيعمل على تنشيط دورها على مستوى الأداء اليومي وإغلاقات المؤشرات وعلى مستوى قيم وأحجام التداولات اليومية، يأتي ذلك في الوقت الذي تظهر فيه قطاعات التجزئة لدى دول المنطقة المزيد من النشاط والنمو والتوسع، وبالتالي زيادة التركيز على أسهم قطاعات التجزئة وتحسن جاذبيتها الاستثمارية نظراً لما تحمله من عوائد جيدة على الاستثمارات متوسطة وطويلة الأجل وتأثيراتها الإيجابية في دعم استقرار التداولات اليومية وتماسكها، مع الإشارة هنا إلى أن التوجه الإيجابي العام مثل النمو والتنويع الاقتصادي وزيادة عدد السكان والتطور المسجل على القطاع السياحي جميعها ستدعم القطاع في تحقيق المزيد من العوائد التشغيلية والتي أصبحت محط اهتمام كافة المتعاملين لدى البورصات.ولم يعكس الأداء اليومية للبورصات تحسناً على مستوى قدرتها على جذب السيولة الاستثمارية في ظل استمرار ارتباط الأداء اليومي للبورصات بتحركات أسعار النفط والأسواق العالمية وأخيراً توقعات إجراء تعديلات على أسعار الفائدة في السوق الأمريكي، ولا بد من التأكيد هنا على أن غالبية المؤثرات السلبية التي تحيط بالأداء اليومي هي مؤثرات ذات طابع طويل الأجل وغير مباشرة على أداء الشركات المتداولة ونفسية تتصل بمعنويات المتعاملين باستثناء قطاع البتروكيماويات.السعودي يربح %0.01 وسجلت السوق السعودية ارتفاعاً هامشياً في أدائها خلال تداولات الأسبوع الماضي لتربح 0.44 نقطة أو ما نسبته 0.01% وليقفل عند مستوى 6695.26 نقطة وسط ارتفاع الأحجام وتراجع السيولة، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 1.26 مليار سهم بقيمة 26.3 مليار ريال.وسجل سعر سهم الحكير أعلى نسبة ارتفاع بواقع 13.59% وصولاً إلى سعر 42.80 ريال تلاه سعر سهم بوبا العربية بواقع 10.93% وصولاً إلى سعر 145.68 ريال، في المقابل سجل سعر سهم اكسا التعاونية اعلى نسبة تراجع بواقع 10.06% وصولاً إلى سعر 16.99 ريال تلاه سهم ساكو بنسبة 6.06% وصولاً إلى سعر 90.42 ريال. واحتل سهم الإنماء المركز الأول بحجم التداولات بواقع 243.6 مليون سهم وصولاً إلى سعر 13.78 ريال تلاه سهم كيان السعودية بواقع 65.3 مليون سهم وصولاً إلى سعر 6.78 ريال. واحتل سهم الإنماء المركز الأول بقيم التداولات بواقع 3.3 مليار ريال تلاه سهم سابك بواقع 3.2 مليار ريال وصولاً إلى سعر 83.13 ريال.ومن أخبار الشركات، أكدت وكالة التصنيف العالمية موديز تصنيفها للشركة السعودية للصناعات الأساسية «سابك» عند A1، بينما قامت بتخفيض تصنيفها لكل من: شركة الاتصالات السعودية (STC)، وشركة الكهرباء السعودية من A1 إلى A2، مع نظرة مستقبلية مستقرة للشركات الثلاث. وأشارت موديز إلى أن تثبيت تصنيف A1 لشركة سابك يعكس موقفها القوي عالمياً في أسواق البتروكيماويات والأسمدة التي بنته على مدى العقود الثلاثة الماضية، وكذلك لمستوى التكلفة التنافسي، والمدعوم بفورات كبيرة الحجم من حيث الحصول على المواد الخام بأسعار، خاصة مع العقود طويلة الأجل الموقعة مع شركة أرامكو.وأوصت شركة الراجحي المالية بزيادة المراكز على سهم شركة الحمادي للتنمية والاستثمار، وحددت السعر المستهدف عند 50 ريالاً. وقالت شركة الأبحاث: إن الحمادي تمر حالياً بمرحلة فيها الكثير من التحديات، تتمثل في تأخير إعادة فتح مستشفاها في العليا، التي تمثل المصدر الأساسي للإيرادات النقدية الشركة، وكذلك مستشفاها الجديد في حي النزهة، فمن المحتمل أن يتم تعليق توزيعات أرباح في عام 2016.فيما أعلنت شركة البابطين للطاقة والاتصالات أنه تم الانتهاء من الدراسة اللازمة الخاصة بشراء حصة تأسيس بإحدى شركات الصناعات التحويلية، وتم تقديم عرض نهائي بتاريخ 17 مايو. وصلاحية العرض ستكون سارية لمدة 7 أيام من تاريخ تقديم العرض.، وسوف يتم الإعلان عن التطورات في هذا الشأن في حينها.الكويتي يخسر %1.32وجاءت محصلة مؤشرات السوق الكويتية حمراء خلال تداولات الأسبوع الماضي، حيث تراجع مؤشر السوق السعري بواقع 71.46 نقطة أو ما نسبته 1.32% ليقفل عند مستوى 5324.05 نقطة، كما تراجع المؤشر الوزني بنسبة 1.65%، وسار مؤشر كويت 15 على خطاهما ليتراجع بنسبة 1.67%. وتراجعت أحجام التداول بينما ارتفعت قيمتها، حيث قام المستثمرون بتداول 551.22 مليون سهم بقيمة 59.12 مليون دينار. وخسر رأس المال 269 مليون دينار أو ما نسبته 1.07% ليصل إلى 24.804 مليار دينار مقابل 25.073 مليار دينار في الأسبوع السابق.ومن أخبار الشركات، ارتفعت خسائر شركة المدار للتمويل والاستثمار في الربع الأول من العام الجاري بنسبة 64%. وأوضحت الشركة في بيان للبورصة أن خسائرها بلغت 704.39 ألف دينار (2.33 مليون دولار)، مقابل خسائر بلغت 429.48 ألف دينار (1.42 مليون دولار) بالربع الأول من عام 2015.وأظهرت القوائم المالية لشركة الكويت والشرق الأوسط للاستثمار المالي ارتفاع خسائر الشركة بالربع الأول من العام الجاري 104.5%، مقارنة بخسائر الفترة المماثلة من عام 2015. وبلغت خسائر الشركة في الربع الأول من العام الجاري 589.6 ألف دينار (1.95 مليون دولار)، مقابل خسائر قيمتها 288.3 ألف دينار (954.2 ألف دولار) لنفس الفترة من العام الماضي. وقالت الشركة إن ارتفاع خسائر الفترة يعود إلى مخصصات مقابل قروض ومطالبات.في حين ألزمت المحكمة الكلية شركة المواساة الجديدة التابعة لشركة المواساة للرعاية الصحية بسداد 9.66 مليون دينار لحمد الوزان، في دعوى مطالبة على الشركة، وفقاً لبيان على موقع بورصة الكويت. وقالت الشركة إن المدعي (حمد الوزان) قام بطلب إجراءات حجز تحفظي بما للمدين لدى الغير، وذلك بتاريخ 9 مايو 2016، ولم يتم إخطار الشركة رسمياً بهذا الحجز حتى تاريخه. وأوضحت الشركة في البيان، أن حكم المحكمة المُشار إليه هو حكم ابتدائي تم استئنافه ولا يمكن تحديد الأثر المالي لهذا الحكم ولإجراءات الحجز التحفظي بما للمدين لدى الغير إلا بعد صدور حكم من محكمة الاستئناف.القطري يتراجع %1.28وتراجعت السوق القطرية خلال تداولات الأسبوع الماضي بفعل أداء سلبي لغالبية القطاعات قادها قطاع الاتصالات وسط تراجع قيم السيولة، حيث تراجع المؤشر العام الى مستوى 9813.96 نقطة بواقع 127.46 نقطة أو ما نسبته 1.28%. وارتفع عدد الأسهم بينما تراجعت قيمتها بنسبة 8.50% و4.04% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتداول 43.02 مليون سهم بقيمة 1.34 مليار ريال. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفع التأمين بنسبة 2.48%، وفي المقابل تراجعت كافة قطاعات السوق الأخرى بقيادة قطاع الاتصالات بنسبة 3.32% تلاه قطاع الخدمات بنسبة 2.29% تلاه قطاع العقارات بنسبة 1.99%.ومن أخبار الشركات، أكدت وكالة موديز للتصنيف الائتماني في مذكرة بحثية على تصنيف Aa2 لشركة الديار القطرية للتمويل وللسندات التي أصدرتها الشركة، مع نظرة مستقبلية سلبية، وفقاً لمذكرة بحثية للوكالة. وقالت موديز أن تصنيفها جاء متماشياً مع تصنيف دولة قطر؛ حيث إن ديار للتمويل تمثل الحكومة حيث تقوم وزارة المالية بإدارتها دون قيود للمدفوعات فيما يتعلق بالسندات التي أصدرتها الشركة.واشترت شركة أعمال شركتين جديدتين بقيمة 41 مليون ريال؛ ما يعادل 11.26 مليون دولار، وفقاً لبيان للشركة. وقالت الشركة إنها قامت بشراء شركتي مركز الترفيه العائلي وونتروندرلاند، واللذين يقدمان خدمات الترفيه والألعاب لتعزيز الأداء التشغيلي لمجمع سيتي سنتر الدوحة والذي تملكه بالكامل.فيما قالت وكالة موديز للتصنيف الائتماني إنها ثبتت التصنيف الائتماني لشركتي قطر للبترول وصناعات قطر ولكن مع نظرة مستقبلية سلبية. وأضافت موديز في مذكرة بحثية إنها قررت تصنيف الشركتين عند «إيه.إيه2» لقطر للبترول و «إيه.إيه.3» لشركة صناعات قطر. وعزت موديز في مذكرتها النظرة السلبية للشركتين إلى تغير النظرة المستقبلية لقطر إلى سلبية أيضا مع تضرر اقتصاد البلاد من هبوط أسعار النفط.البحريني يهبط %0.80وتراجع أداء البورصة البحرينية خلال تداولات الاسبوع الماضي وسط ضغط من قطاعات الخدمات والبنوك التجارية والاستثمار، وكان هذا الانخفاض بواقع 8.90 نقطة او ما نسبته 0.80% ليقفل عند مستوى 1102.56 نقطة، وارتفعت قيم التداولات بينما تراجع حجمها، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 3.6 مليون سهم بقيمة 1.3 مليون دينار نفذت من خلال 150 صفقة، وارتفعت اسعار أسهم شركتين اثنتين مقابل تراجع لأسعار أسهم 8 شركات واستقرار لأسعار أسهم 7 شركات. وعلى الصعيد القطاعي، تراجع قطاع الخدمات بنسبة 1.58% تلاه قطاع البنوك التجارية بنسبة 0.95% تلاه قطاع الاستثمار بنسبة 0.40% واستقرت باقي قطاعات السوق على نفس قيم الأسبوع الماضي.واستحوذ قطاع البنوك التجارية على المركز الاول بقيمة الاسهم المتداولة بواقع 660.5 ألف دينار وبنسبة 65.86% من اجمالي قيمة الاسهم المتداولة وذلك بعد تداول 2.6 مليون سهم نفذت من خلال 71 صفقة تلاه قطاع الخدمات بواقع 252.4 ألف دينار وبنسبة 25.17% من اجمالي قيمة الاسهم المتداولة وذلك بعد تداول 710.5 ألف سهم نفذت من خلال 58 صفقة.ومن أخبار الشركات، قالت شركة البحرين لمطاحن الدقيق إن المساهم عبد الحميد زينل رفع حصته في الشركة إلى 5.79%، بحسب بيان للشركة. وقالت انه صفقتين للمساهم عبد الحميد زينل من خلال شراء 3.161 ألف سهم بقيمة إجمالية مقدارها 1.137 ألف دينار بحريني و960 فلساً بسعر 360 فلساً. وأوضحت أن المساهم الرئيسي عب دالحميد زينل محمد زينل قد رفع حصته بأسهم الشركة بعد تنفيذ الصفقة إلى 1.4 مليون سهم من 5.78% إلى 5.79% من رأسمال الشركة. من جانبها أكدت شركة البحرين للاتصالات «بتلكو»، أنها تقوم في الوقت الحالي بمحادثات لاستحواذ محتمل على شركة جو للاتصالات، بحسب بيان للشركة. وأشارت الشركة إلى أنها تقدمت بالعرض، ولم تفصح الشركة عن قيمة الاستحواذ. وتراجع صافي أرباح بتلكو في الربع الأول بنسبة 33% إلى 9.6 مليون دينار بحريني، مقابل 14.2 مليون دينار بحريني بالربع الأول من 2015.بينما خفضت وكالة موديز للتصنيفات الائتمانية تصنيفها وتقيمها بالعملة المحلية لبنك البحرين والكويت، والبحرين الوطني، والبحرين للتنمية على المدى الطويل إلى BA2, من BA1. وأشارت في تقريرها، أن ذلك إلحاقًا لتخفيض تصنيفها لـ 4 بنوك بحرينية في مارس الماضي، وجاءت جميع تصنيفاتها بنظرة مستقبلية سلبية.العماني يخسر %0.64وتراجعت البورصة العمانية خلال تداولات الأسبوع الماضي، وكان هذا الانخفاض بضغط من قطاعي الخدمات والمال وسط ارتفاع قيم السيولة، حيث أقفل مؤشر السوق العام تعاملات الاسبوع عند مستوى 5931.00 نقطة بانخفاض بلغ 38.47 نقطة او ما نسبته 0.64%، وتراجعت أحجام التداول بينما ارتفعت قيمتها بنسبة 10.54% و 6.16% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 91 مليون سهم بقيمة 22.8 مليون ريال نفذت من خلال 5364 صفقة. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفع قطاع الصناعة بنسبة 1.07%، وفي المقابل تراجع قطاع الخدمات بنسبة 1.39% تلاه القطاع المالي بنسبة 0.56%.وسجل سهم عمان للفنادق والسياحة أعلى نسبة بواقع 111.68% وصولاً إلى سعر 0.616 ريال تلاه سعر سهم الوطنية لمنتجات الألمنيوم بواقع 8.12% وصولاً إلى سعر 0.253 ريال، في المقابل سجل سعر سهم الباطنة للتنمية والاستثمار أعلى نسبة تراجع بواقع 8.00% وصولاً إلى سعر 0.092 ريال تلاه سهم المدينة للاستثمار بنسبة 7.35% وصولاً إلى سعر 0.063 ريال. واحتل سهم جلفار للهندسة والمقاولات المركز الأول بحجم التداولات بواقع 8.62 مليون سهم تلاه سهم الجزيرة للمنتجات الحديدية بواقع 8.61 مليون سهم. واحتل سهم أومنفيست المركز الأول بقيم التداولات بواقع 3.1 مليون ريال تلاه سهم بنك مسقط بواقع 2.3 مليون ريال.ومن أخبار الشركات، خفضت وكالة موديز للتصنيف الائتماني، تصنيف شركة العمانية للاتصالات OTEL ،المملوكة للحكومة العُمانية إلى مستوى Baa1 من مستوىA3، مع منحها نظرة مستقبلية مستقرة، وفقاً لمذكرة بحثية للوكالة. وقالت موديز في مذكرة بحثية إن تخفيض تصنيف عُمانتل جاء عقب تخفيض الوكالة تصنيف دولة عُمان عند مستوى Baa1، مع نظرة مستقبلية مستقرة.وأوصى مجلس إدارة شركة الأنوار القابضة بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين بنسبة 10% بمعدل 10 بيسات لكل سهم، وبتوزيع أسهم مجانية بنسبة 16.61% بمعدل 16.61 سهم لكل 100 سهم، عن عام 2015، بحسب بيان للشركة. وارتفعت الأرباح السنوية للشركة عن العام المالي المنتهي في 31 مارس 2016 بنسبة 15.7% إلى 5.97 مليون ريال، مقارنة بأرباح بلغت 5.16 مليون ريال عن العام المالي المنتهي في 31 مارس 2015.فيما قالت شركة عُمان والإمارات للاستثمار القابضة إنها ستشارك بالترويج لتأسيس مشـروع مستشفـى أوروبي مـع شركـة أسيسـا الإسبانيـة. وأوضحت الشركة أن هناك التـزاماً من المروجيـن للمشـروع بنسبـة 30% مـن رأس المـال، بتكلفة إجمالية للمشروع 21 مليون ريال (54.4 مليون دولار). وعلى جانب آخر، أعلنت شركة المركز المالي أن شركة فينكورب - التابعة لها - هي المستشار المالي للمشروع.