أعلنت شركة ألمنيوم البحرين ش.م.ب. (البا) (الرمز: ALBH)، أكبر مصهر للألمنيوم ذي موقع واحد في العالم، عن ربح بلغ54.5 مليون دينار بحريني (145 مليون دولار أمريكي) خلال الربع الثالث من العام 2024، مسجلة ارتفاعًا بلغ 215% على أساس سنوي، وذلك مقابل ربح بلغ 17.3 مليون دينار بحريني (46 مليون دولار أمريكي) لنفس الفترة من العام 2023. وأعلنت الشركة عن نصيب أساسي ومخفض للسهم في الأرباح بقيمة 39 فلسًا في الربع الثالث من العام 2024، وذلك مقابل نصيب أساسي ومخفض في الأرباح بلغ 12 فلسًا لنفس الفترة من العام 2023. وبلغ مجموع الدخل الشامل خلال الربع الثالث من العام 2024 ما قيمته 51 مليون دينار بحريني (135.6 مليون دولار أمريكي) مقابل مجموع الدخل الشامل خلال الربع الثالث من العام 2023 والذي بلغ 20.8 مليون دينار بحريني (55.2 مليون دولار أمريكي) – أي بارتفاع بلغ 145.7% على أساس سنوي. وبلغ إجمالي الربح خلال الربع الثالث من العام 2024 ما قيمته 83.4 مليون دينار بحريني (221.8 مليون دولار أمريكي) مقابل48.6 مليون دينار بحريني (129.3 مليون دولار أمريكي) لنفس الفترة من العام 2023 – مسجلاً ارتفاعًا بلغ 71.6% على أساس سنوي. وفيما يخص الإيرادات من عقود مبرمة مع عملاء في الربع الثالث لعام 2024، حققت البا 433.5 مليون دينار بحريني (1,152.8 مليون دولار أمريكي) مقابل 400مليون دينار بحريني (1,063.7 مليون دولار أمريكي) في الربع الثالث من العام 2023 – أي بارتفاع بلغ 8.4% على أساس سنوي.
أما بالنسبة للتسعة الأشهر الأولى من العام 2024، فقد أعلنت البا عن تحقيق ربح بقيمة 147.5مليون دينار بحريني (392.2 مليون دولار أمريكي)، أي بارتفاع بلغ 55.8% على أساس سنوي، مقابل ربح بلغ 94.6 مليون دينار بحريني (251.7 مليون دولار أمريكي) لنفس الفترة من العام 2023. وأعلنت الشركة عن نصيب أساسي ومخفض للسهم في الأرباح بلغ 104 فلسًا للأشهر التسعة الأولى من العام 2024 مقابل نصيب أساسي ومخفض للسهم في الأرباح بقيمة 67 فلسًا لنفس الفترة من العام 2023. وبلغ مجموع الدخل الشامل للتسعة الأشهر الأولى من العام 2024 ما قيمته 145.3 مليون دينار بحريني (386.5 مليون دولار أمريكي)، مسجلاً ارتفاعًا بلغ 60.7% على أساس سنوي، وذلك مقارنة بمجموع الدخل الشامل بقيمة90.5 مليون دينار بحريني (240.6 مليون دولار أمريكي) لنفس الفترة من العام 2023. وبلغ إجمالي الربح للتسعة الأشهر الأولى من العام 2024 ما قيمته 242.6 مليون دينار بحريني (645.2 مليون دولار أمريكي) مقابل 196.4 مليون دينار بحريني (522.3 مليون دولار أمريكي) لنفس الفترة من العام 2023 – أي بارتفاع بلغ 23.5% على أساس سنوي. وحققت الشركة خلال التسعة الأشهر الأولى من العام 2024 إيرادات من عقود مبرمة مع عملاء بقيمة 1,175 مليون دينار بحريني (3,125 مليون دولار أمريكي) مقابل 1,157 مليون دينار بحريني (3,077 مليون دولار أمريكي) لنفس الفترة من العام 2023 – أي بارتفاع بلغ 1.6% على أساس سنوي.
وبلغ مجموع حقوق الملكية حتى تاريخ 30 سبتمبر 2024 ما قيمته 1,885.7 مليون دينار بحريني (5,015 مليون دولار أمريكي)، مسجلاً ارتفاعًا بلغ 5.4%، مقابل 1,789.2مليون دينار بحريني (4,758.6 مليون دولار أمريكي) حتى تاريخ 31 ديسمبر 2023. في حين بلغ مجموع الموجودات حتى تاريخ 30 سبتمبر 2024 ما قيمته 2,659.6مليون دينار بحريني (7,073.5 مليون دولار أمريكي) وذلك مقابل2,553.6 مليون دينار بحريني (6,791.4 مليون دولار أمريكي) حتى تاريخ 31 ديسمبر 2023 – أي بارتفاع بلغ 4.2%.
وجاءت إيرادات وأرباح الشركة مدعومة بارتفاع الأسعار في بورصة لندن للمعادن بنسبة 4% على أساس سنوي خلال التسعة الأشهر من العام 2024 وبنسبة 11% على أساس سنوي في الربع الثالث من العام 2024. إلا أن انخفاض أسعار العائدات الأعلى بنسبة 15% في التسعة الأشهر من العام 2024 مقارنة بالعام الماضي أثرت سلبًا على هذه الأرباح بشكل جزئي. بينما أرتفعت أسعار العائدات الأعلى بنسبة 2% على أساس سنوي في الربع الثالث من العام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
أبرز أحداث الصناعة (استنادًا إلى معلومات وتحليلات السوق من موقع سي آر يو)
تباطؤ وتيرة تعافي الطلب العالمي في ظل تحديات الاقتصاد الكلي (+1% على أساس سنوي)
يواصل الاقتصاد العالمي تعافيه التدريجي، مدعومًا بنظرة المستثمرين الإيجابية للسوق في أعقاب قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بخفض أسعار الفائدة، إلى جانب سياسات التحفيز الاقتصادي التي اتخذتها الصين. ومع ذلك، ما زالت التوترات الجيوسياسية والحواجز التجارية تشكل مخاطر كبيرة تؤثر على توقعات السوق على المدى القريب.
- الشرق الأوسط: ارتفع الطلب بنسبة 5% على أساس سنوي مدعومًا بارتفاع الاستهلاك في المملكة العربية السعودية والبحرين.
- أمريكا الشمالية: شهد الطلب ارتفاعًا بنسبة 4% على أساس سنوي، حيث حافظ الاقتصاد الأمريكي على وتيرة نمو مستدامة على الرغم من تباطؤ نشاط التصنيع والإسكان، وفي ظل تعافى قطاع التعبئة والتغليف.
- الصين: بقي الطلب ثابتًا، في الوقت الذي يتطلب التعافي الاقتصادي غير المتوازن المزيد من الدعم الحكومي.
- أوروبا: يواصل اقتصاد منطقة اليورو حالة عدم اليقين، حيث أدى النمو غير المتوازن وضعف الاستهلاك إلى تراجع استهلاك الألمنيوم بنسبة 1% على أساس سنوي.
زيادة الإنتاج العالمي بنسبة 0.5% على أساس سنوي
- الصين: ارتفع الإنتاج بنسبة 1% على أساس سنوي واستقر بعد زيادة الإنتاج في مقاطعة يونان. تقترب الصين من الحد الأقصى لطاقتها الإنتاجية البالغة 45 مليون طن متري، مما يقلل احتمالية حدوث نمو كبير في صافي إمدادات الصين.
- أوروبا: زاد العرض بنسبة 2% على أساس سنوي، مدعومًا بالإنتاج في كل من ألمانيا وروسيا.
- أمريكا الشمالية: انخفض الإنتاج بنسبة 2% على أساس سنوي، نتيجة لتراجع الإنتاج بنسبة 12% على أساس سنوي في الولايات المتحدة.
- الشرق الأوسط: استقر العرض وظل ثابتًا تقريبًا.
- توازن السوق: استمر السوق العالمي في الحفاظ على توازنه العام خلال الربع الثالث، حيث وصلت المخزونات إلى مستويات منخفضة مقارنة بالمعايير التاريخية. ويشهد السوق العالمي عجزًا طفيفًا يبلغ نحو 0.03 مليون طن متري مع احتساب الصين وفائضًا يبلغ نحو 0.1 مليون طن متري دون احتساب الصين.
أسعار بورصة لندن للمعادن والعائدات الأعلى
- بلغ متوسط سعر بورصة لندن للمعادن 2,383 دولارًا أمريكيًا للطن الواحد في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 11% على أساس سنوي، ووصلت مخزونات بورصة لندن للمعادن إلى 790 ألف طن متري في نفس الربع بزيادة بلغت 62% على أساس سنوي. واستمرت أسعار العائدات الأعلى الأوروبية عند مستويات مرتفعة بسبب قلة العرض وانقطاعات الإنتاج، بينما انخفضت أسعار العائدات الأعلى في الغرب الأوسط الأمريكي بسبب النشاط المحدود في السوق الفورية والتركيز على مفاوضات العام 2025.
أبرز أحداث الأداء التشغيلي في البا
- بلغ الإنتاج خلال الربع الثالث 402,568 طن متري (بانخفاض بلغ 2% على أساس سنوي)؛ في حين بلغ 1,212,209 طن متري للتسعة أشهر من العام (بانخفاض بلغ 0.1% على أساس سنوي).
- وصل حجم المبيعات في الربع الثالث إلى 431,220 طن متري (بارتفاع بلغ 0.2% على أساس سنوي)؛ في حين وصل إلى 1,192,041 طن متري للتسعة أشهر من العام (بارتفاع بلغ 0.8% على أساس سنوي).
- شكّلت مبيعات منتجات القيمة المضافة خلال الربع الثالث 72% من إجمالي المبيعات مقابل 68% في الربع الثالث من العام 2023؛ في حين وصلت إلى 72% من إجمالي المبيعات للتسعة أشهر من العام مقابل 67% للفترة ذاتها من العام الماضي.
- بلغت وفورات برنامج الحصالة الإلكترونية (برنامج خفض التكاليف بالشركة) 51.24 مليون دولار أمريكي مقابل الهدف الموضوع للعام 2024 والبالغ 60 مليون دولار أمريكي.
آخر المستجدات الاستراتيجية
- في 16 سبتمبر 2024، أعلنت البا عن إبرام اتفاقية غير ملزمة مع شركة معادن تمهيدًا للبدء بإجراءات العناية الواجبة وتقييم جدوى الاندماج المحتمل مع وحدات أعمال قطاع الألمنيوم الاستراتيجي التابع لشركة "معادن".
- قامت البا بتعيين شركات استشارية لتوجيه إجراءات العناية الواجبة في ظل بحث فرص الاندماج المحتمل مع شركة التعدين العربية السعودية (معادن) – وسيتم تقديم المزيد من المستجدات بشكل مستمر بما يضمن الامتثال للقوانين واللوائح.
توقعات سوق الألمنيوم: حالة عدم اليقين تخيم على الآفاق قصيرة الأمد (استنادًا إلى معلومات وتحليلات السوق من موقع سي آر يو)
- استمرار حالة عدم اليقين: ستبقى الأسواق في حالة من عدم اليقين، في حين سيؤدي خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة وتقديم الصين للحوافز الاقتصادية إلى توفير الدعم على المدى القصير، بينما ستعتمد الزيادات المستدامة في الأسعار على التحسن الأساسي في الطلب.
- توقعات الطلب: من المتوقع أن يظل الطلب العالمي ثابتًا في الربع الرابع، مع انخفاض احتمالات انتعاش الطلب في أوروبا بشكل خاص.
- آمال التعافي الاقتصادي: قد يؤدي خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة إلى تحفيز الإنفاق الاستهلاكي بدءًا من الربع الأول لعام 2025، مما يدعم الطلب على الألمنيوم.
- القيود على العرض: ستساهم محدودية المشاريع الجديدة لإنشاء المصاهر وتحديد سقف الإنتاج في الصين إلى الحفاظ على قيود العرض على الأمد القريب.
- توقعات العائدات الأعلى: من المتوقع أن يستمر ارتفاع أسعار العائدات الأعلى نتيجة تزايد الطلب اعتبارًا من العام 2025، إلى جانب تطبيق آلية تعديل حدود الكربون.
- توقعات أسعار بورصة لندن للمعادن: من المتوقع أن تتراوح أسعار الألمنيوم في نطاق ضيق بين 2,400 دولار أمريكي و2,500 دولار أمريكي للطن في الأمد القريب.
أولويات البا: السلامة، الاستدامة، النجاح
- تحقيق الريادة: السلامة أولاً، الاستدامة دائمًا
- تماشيًا مع هدف مملكة البحرين للوصول للحياد الكربوني الصفري بحلول 2060، تعمل البا على تضمين مبادئ الاستدامة في جميع عملياتها التشغيلية، وذلك لتقليل الأثر البيئي لعملياتها بدءًا من توريد المواد الخام ووصولاً إلى تسليم المنتجات.
- التميز التشغيلي والنمو
- تسعى البا إلى تجاوز صافي الإنتاج النهائي لعام 2023 والذي بلغ 1,620,665 طن متري، وتحقيق هدف برنامج الحصالة الإلكترونية للعام الجاري المتمثل في تحقيق وفورات بقيمة 60 مليون دولار أمريكي (مقابل وفورات بقيمة 150 مليون دولار أمريكي مع نهاية عام 2026).
- تعزيز القدرات والكفاءة
- الاستفادة من حصول الشركة على شهادتي مبادرة استدامة الألمنيوم وإيكوفاديس، وإطلاق خط منتجات إترنال منخفضة الكربون، من أجل دخول أسواق جديدة وزيادة مبيعات منتجات القيمة المضافة.
- استكمال مشروع مجمع الطاقة الرابع بمحطة الطاقة الخامسة ومشروع حديقة الطاقة الشمسية (بطاقة إنتاجية تبلغ +6 ميغاوات) بحلول الربع الرابع من العام 2024
- إحراز التقدم في دراسة الجدوى (المرحلة الثالثة) لـ "الخط البديل المطور" والذي سيحل محل خطوط الصهر1-3.
- الاندماج المحتمل بين البا ومعادن: إحراز التقدم في إجراءات العناية الواجبة.
وفي تعليقه على الأداء المالي للشركة خلال الربع الثالث والتسعة أشهر من العام 2024، صرح رئيس مجلس الإدارة خالد الرميحي قائلاً:
"على الرغم من التحديات العالمية والتعقيدات التي نواجهها، فقد أثبتت البا مرونتها وقدرتها على تحقيق نتائج مالية قوية. وبفضل تركيزنا على الكفاءة التشغيلية، إلى جانب عدد من المبادرات الاستراتيجية، تمكنّا من تحقيق الأداء الجيد فيما يتعلق بالإيرادات والأرباح.
ومع اقترابنا من نهاية العام 2024، فإننا نواصل التركيز على الاستفادة من الفرص الناشئة، وتقديم القيمة المستدامة لمساهمينا".
ومن جانبه، صرح الرئيس التنفيذي لشركة البا علي البقالي، قائلاً:
"نؤمن في البا بأن السلامة والإنتاجية يكملان بعضهما البعض. ومن خلال إعطاء الأولوية لهذين الجانبين الهامين، فقد تمكنّا من خلق ثقافة تتيح لنا تحقيق النتائج القوية بشكل مستمر. كما أن التزامنا الدائم بالسلامة مكننا من تحقيق أكثر من 26 مليون ساعة عمل آمنة دون أي إصابات مضيعة للوقت حتى الآن".
وتعتزم إدارة الشركة عقد اجتماع هاتفي يوم الأربعاء الموافق 13 نوفمبر 2024 عند الساعة 03:00 عصرًا بتوقيت مملكة البحرين، وذلك لمناقشة الأداء المالي والتشغيلي للشركة خلال الربع الثالث والتسعة أشهر من العام 2024، وتسليط الضوء على أولويات الشركة الاستراتيجية خلال المرحلة القادمة.
