تقرير - سجل الأداء العام للبورصات الخليجية تداولات متذبذبة مالت نحو الضعف والعشوائية على مستوى قيم وأحجام التداولات وإغلاقات المؤشر العام مع نهاية جلسات الأسبوع الماضي، ومع الاتجاه نحو تواصل الهبوط. فيما تراجعت عوامل التماسك والصعود خلال جلسات التداول والتي جاءت كنتيجة مباشرة للتذبذبات التي تسجلها أسواق النفط والقرارات ذات العلاقة، بالإضافة إلى القرارات المالية والاقتصادية التي تتجه الدول النفطية لإقرارها والتي من شأنها التأثير مجدداً على قيم السيولة المتداولة بين الأفراد، إلى جانب تأثيرها على السيولة الاستثمارية الإجمالية المتوفرة، بحسب مجموعة صحارى .وكان للتطورات التي أحاطت بأسواق النفط والقدرة على إدارة الأسعار والإنتاج أكبر الأثر على قرارات المتعاملين لدى الأسواق خلال الأسبوع الماضي الأمر الذي ضاعف من الخسائر وعمق من التراجعات على الأسهم القيادية والمتوسطة لتنهي البورصات تداولاتها الأسبوعية على خسائر عميقة وفرص استثمارية محدودة كماً ونوعاً.وشكلت الاتجاهات المضاربية خلال جلسات التداول أكثر مصادر التحفيز بشقيه السلبي والإيجابي، في حين تراجع نصيب عمليات جني الأرباح من إجمالي القرارات المنفذة من قبل المتعاملين لدى البورصات، يأتي ذلك في ظل استمرار تراجع قيم السيولة المتداولة وتراجع فرص نموها ودخول المزيد من السيولة الاستثمارية خلال الفترة الحالية، مع الإشارة إلى أن مسارات التحفظ وعدم المخاطر تزداد قبيل الإغلاقات الربع سنوية وارتفاع حالة عدم اليقين التي تحيط بقرارات المستثمرين حول قيم الاستثمار ومواقعها وتوقيتها خلال الفترة القادمة وحتى نهاية العام الحالي.وبات المتعاملون لدى الأسواق وعند مستوى التذبذب المسجل متساوين على مستوى طبيعة القرارات والتفضيلات ومستوى المخاطر التي يمكن تحملها، وبالتالي سيطرة حالة الثبات على القيم والقرارات عند المستوى الأدنى حتى اللحظة.والجدير ذكره هنا أن تنوع مصادر الضغط وانحسار فرص الاستثمار الجيدة التي أفرزتها القيم الإجمالية لتوجهات المتعاملين وقراراتهم النهائية فرضت المزيد من القيود على حركة المستثمرين وخفضت خياراتهم الاستثمارية بين جلسة وأخرى بالإضافة إلى تأثيرها المباشرة على التقليل من سيطرة وتأثير الأسهم القيادية على مسار التداولات والإغلاقات اليومية، الأمر الذي دفع باتجاه المزيد من الخسائر على أسعار الأسهم، ذلك أن الأسهم القيادية تشكل الحصة الأكبر من قيم التداول اليومية وتفضيلات كافة فئات المضاربين وتوجهاتهم الاستثمارية، فيما لم تفرز جلسات التداول السابقة أية تحسن على مواقع الأسهم المتوسطة والصغيرة عند هذا المستوى الحالي من مخاطر الاستثمار وضعف إمكانية التقييم للفرص المتاحة.إن مستوى حساسية البورصات ودرجة الارتباط بحزمة التطورات المالية والاقتصادية المسجلة على مستوى الإقليم والعالم تعتبر مبالغ فيها على مستوى التوقيت والتأثير المباشر وغير المباشر، ذلك أن نسبة كبيرة من التطورات المسجلة تعتبر من عوامل التأثير غير المباشر على الأداء اليومي للبورصات وأن نسبة كبيرة منها تحتاج إلى فترة مالية وزمنية طويلة للبدء بالتأثير على قرارات الاستثمار والمستثمرين في قطاعاتها أولاً قبل أن يمتد تأثيرها الإيجابي أو السلبي على باقي القطاعات ومنها أسواق المال.دبي تتراجع %1.12وتراجعت سوق دبي في تعاملات الأسبوع الماضي بضغط من أسهم قيادية خاصة في قطاعي الاستثمار والعقار، حيث هبط مؤشر السوق العام لمستوى 3474.38 نقطة خاسرا ما نسبته 1.12% وبواقع 39.19 نقطة، وقام المستثمرون بتناقل ملكية 1.39 مليار سهم بقيمة 1.8 مليار درهم. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفع قطاع البنوك بنسبة 0.27%، فيما تراجع قطاع الاستثمار بنسبة 2.45% تلاه قطاع العقار بنسبة 1.56%.أبوظبي تتراجع %0.86وتراجعت سوق أبوظبي خلال تعاملات الأسبوع الماضي بضغط من غالبية القطاعات والأسهم القيادية وذلك وسط ارتفاع في احجام وقيم التعاملات، حيث تراجع مؤشر السوق العام بواقع 38.85 نقطة أو ما نسبته 0.86% ليقفل عند مستوى 4476.32 نقطة، وقام المستثمرون بتناقل ملكية 433.2 مليون سهم بقيمة 746.7 مليون درهم. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفع قطاع الاتصالات بنسبة 0.25%، في المقابل تراجع قطاع الطاقة بنسبة 5.52% تلاه قطاع البنوك بنسبة 1.51% تلاه قطاع العقارات بنسبة 1.23%.السعودية تخسر %5.47وسجلت السوق السعودية تراجعاً ملموساً في أدائها خلال تداولات الأسبوع الماضي، حيث خسر مؤشرها العام 325.58 نقطة أو ما نسبته 5.47% ليقفل عند مستوى 5623.34 نقطة وسط انخفاض الأحجام وقيم السيولة، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 1 مليار سهم بقيمة 16.8 مليار ريال.وسجل سعر سهم حلواني إخوان أعلى نسبة ارتفاع بواقع 7.50% وصولا الى سعر 47.30 ريال تلاه سعر سهم الإنماء طوكيو م بواقع 4.97% وصولاً إلى سعر 16.26 ريال، في المقابل سجل سعر سهم الأبحاث والتسويق اعلى نسبة تراجع بواقع 23.15% وصولاً إلى سعر 21.21 ريال تلاه سهم العالمية بنسبة 22.75% وصولاً إلى سعر 19.69 ريال. واحتل سهم الإنماء المركز الأول بحجم التداولات بواقع 303.3 سهم وصولاً إلى سعر 11.38 ريال تلاه سهم دار الأكان بواقع 127.3 مليون سهم وصولاً إلى سعر 10.21 ريال. واحتل سهم الإنماء المركز الأول بقيم التداولات بواقع 3.5 مليار ريال تلاه سهم سابك بواقع 2.7 مليار ريال وصولاً إلى سعر 80.73 ريال.ومن أخبار الشركات، نفى رئيس مجلس إدارة البنك السعودي الهولندي ما أثير أخيراً عن صفقة شراء صندوق الاستثمارات العامة لحصة الشريك الأجنبي في البنك، مشيراً إلى أن الشريك الأجنبي ما زال محتفظاً بحصته البالغة 40%. وقال في تصريح صحفي إن أي تغيير في حصة الشريك الأجنبي سيعلن عنه في حينه على موقع السوق المالية، ولكنه تجنب الخوض حول ما إذا كان الشريك الأجنبي (تحالف بنوك أوروبية) عرض حصته للبيع أم لا. وأثير على وسائل التواصل الاجتماعي مؤخراً أن هناك مؤشرات على شراء صندوق الاستثمارات العامة لحصة الشريك الأجنبي في البنك السعودي الهولندي، وأنه سوف يتم تغيير اسم البنك إلى «البنك الأول» بعد إتمام الصفقة.وأعلنت شركة بوان القابضة عن توقيع شركتين تابعتين لها لثلاث اتفاقيات توريد محطات ومحولات توزيع كهربائية مع الشركة السعودية للكهرباء بقيمة إجمالية تبلغ 349 مليون ريال. حيث وقعت الشركة المتحدة للمحولات الكهربائية (مملوكة لبوان بنسبة 85.5%) أمس اتفاقية توريد محولات كهربائية للسعودية للكهرباء، بقيمة 234 مليون ريال، سيتم تمويلها ذاتياً. ومن المتوقع أن يظهر أثرها المالي خلال الربع الرابع 2016 وخلال عام 2017.فيما أعلنت مجموعة محمد المعجل تحقيق صافي خسائر خلال شهر أغسطس 2016م بلغ 6.9 مليون ريـال (1.84 مليون دولار)، لتصل خسائر الشركة خلال 8 أشهر إلى 57.2 مليون ريـال (15.25 مليون دولار). حيث بلغت الخسائر المتراكمة للشركة بنهاية أغسطس الماضي 3.63 مليار ريـال، تمثل 290.1% من رأسمالها البالغ 1.25 مليار ريال. وكانت الشركة قد أعلنت أن صافي الخسائر خلال شهر يوليو 2016م قد بلغ 9.4 مليون ريـال، لتصل خسائرها خلال الأشهر السبعة الأولى من العام إلى 50.3 مليون ريـال.الكويت تصعد %0.14وتباين أداء مؤشرات السوق الكويتية خلال تداولات الأسبوع الماضي لتنهي هذه التداولات بمؤشر أخضر للوزني وكويت 15 وأحمر للسعري في ظل ارتفاع مؤشرات السيولة والأحجام، حيث تراجع مؤشر السوق السعري بواقع 7.4 نقطة او ما نسبته 0.14% ليقفل عند مستوى 5398.39 نقطة، بينما ارتفع المؤشر الوزني بنسبة 0.23%، وارتفع مؤشر كويت 15 بنسبة 0.21%. وارتفعت أحجام وقيم التداول بنسبة 31.8% و0.62% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتداول 3358.58 مليون سهم بقيمة 42.22 مليون دينار.ومن أخبار الشركات، قال بنك الخليج إن ما ورد في خبر جريدة القبس حول إيقاف تنفيذ حكم بقيمة 65 مليون دينار غير صحيح، وهو ما يتعلق بالنزاع مع شركة درة الدار العقارية. وأضاف البنك أن الدعوى الصادر فيها قرار من محكمة التمييز موضوعها بطلان إعلان السند التنفيذي (العقد) في دعوى البيوع رقم 2012/135، وليس هناك ثمة علاقة لهذا الحكم بمضمون العقد وبنوده. وأشار البنك إلى أنه صدر حكم لصالحه من محكمة أول درجة بتاريخ 31 يناير 2015 بتثبيت مديونية البنك، وتم تأييد الحكم بوقت لاحق من محكمة الاستئناف بتاريخ 20 أبريل 2015.ووقعت شركة التقدم التكنولوجي (ATC)، عقداً مع الشركة الصينية ميتالورجيكال كوربوريشن، بقيمة 8.8 مليون دينار. وأشارت الشركة إلى أن العقد يتضمن تصميم وتوريد وتركيب وتشغيل أجهزة وأثاث مختبر لكلية العلوم ونادي أعضاء هيئة التدريس، بمدينة صباح السالم الجامعية، جامعة الكويت. وأوضحت الشركة أن مدة العقد عامان، وسيكون الأثر المتوقع على الوضع المالي للشركة تحقيق نسبة هامش ربح وقدرها 9%، وهي نسبة تقديرية غير ثابتة وتتغير صعوداً وهبوطاً.إلى ذلك قالت شركة أسيكو للصناعات إن شركة أسيكو للإنشاءات قامت بتوقيع عقد وكالة حصرية لأنظمة مواقف السيارات الذكية. وأضافت الشركة أن هذا العقد مع إحدى الشركات الأوروبية المتخصصة في هذا المجال. وأوضحت أسيكو، أنه لا يمكن قياس الأثر المالي لهذا العقد على المركز المالي للشركة في الوقت الحالي.قطر تربح %0.22وارتفعت السوق القطرية خلال تداولات الأسبوع الماضي وسط تراجع في قيم السيولة والأحجام، حيث ارتفع المؤشر العام الى مستوى 10435.46 نقطة كاسباً بواقع 22.96 نقطة أو ما نسبته 0.22%. وتراجعت أحجام وقيم التداولات بنسبة 50.2% و60.4% على الترتيب، حيث قام المستثمرون بتداول 29.5 مليون سهم بقيمة 1.12 مليار ريال. وارتفعت أسعار أسهم 11 شركة بينما تراجعت أسعار أسهم 31 شركة. وربحت القيمة السوقية إلى 560.7 مليار ريال بنسبة 0.19%، مقارنة بـ 559.6 مليار ريال في الأسبوع السابق ليربح 1.1 مليار ريال. ومن أخبار الشركات، أكد الرئيس التنفيذي لمحطة أم الحول للطاقة التابعة لشركة الكهرباء والماء القطرية اكتمال إنجاز 62% من كامل الأعمال بمشروع محطة أم الحول، وبتكلفة تناهز 11 مليار ريال. وأوضح أنه تم إنجاز 71% من الأعمال البحرية بالمحطة، وتم توريد كافة توربينات المحطة ووضعها على الأساسات وتركيبها حيث سيتم الاحتفال اليوم بوصول التوربين رقم 1000 الذي صنعته شركة سيمنس للمحطة. كما تم تم اكتمال 82% من نسبة مشتريات المحطة بما فيها المعدات، كم تم إنجاز 92% من الأعمال الهندسية الخاصة بالمشروع، لافتاً إلى أن المحطة توفر حوالي 25% من احتياجات الدولة بالكامل من الكهرباء و30% من احتياجات المياه. وقامت شركة الكهرباء والماء القطرية ببيع كامل حصتها بشركة العنقاء للطاقة والتي تبلغ 9.75% إلى إحدى شركاتها التابعة وهي شركة نبراس للطاقة. يذكر أن حصة الكهرباء والماء القطرية في العنقاء للطاقة تبلغ قبل البيع نحو 14.26 مليون ريال عُماني (36.92 مليون دولار)، حيث يبلغ رأس المال المصدر لشركة العنقاء للطاقة حوالي 146.26 مليون ريال عُماني، موزعاً على 1.46 مليار سهم تقريباً.البحرين ترتفع %1.37وسجلت البورصة البحرينية ارتفاعا ملحوظا خلال تداولات الأسبوع الماضي وسط دعم من غالبية قطاعاتها قادها قطاع الصناعة، وكان هذا الارتفاع بواقع 15.5 نقطة او ما نسبته 1.37% ليقفل عند مستوى 1150 نقطة، وارتفعت قيم وأحجام التداولات، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 30.9 مليون سهم بقيمة 6.9 مليون دينار نفذت من خلال 235 صفقة، وارتفعت أسعار أسهم 13 شركة مقابل تراجع لأسعار أسهم 3 شركات واستقرار لأسعار أسهم 7 شركات. وعلى الصعيد القطاعي، تراجع قطاع التأمين بنسبة 0.61% تلاه قطاع البنوك التجارية بنسبة 0.30% واستقر قطاع الفنادق والسياحة على نفس قيم الأسبوع الماضي وفي المقابل ارتفعت كافة القطاعات الأخرى بقيادة قطاع الصناعة بنسبة 5.44% تلاه قطاع الخدمات بنسبة 2.52% تلاه قطاع الاستثمار بنسبة 4.59%.واستحوذ قطاع البنوك التجارية على المركز الاول بقيمة الاسهم المتداولة بواقع 5.4 مليون دينار وبنسبة 89.00% من إجمالي قيمة الأسهم المتداولة وذلك بعد تداول 28.3 مليون سهم نفذت من خلال 121 صفقة تلاه قطاع الخدمات بواقع 299.5 ألف دينار وبنسبة 4.92% من اجمالي قيمة الأسهم المتداولة وذلك بعد تداول 1.4 مليون سهم نفذت من خلال 54 صفقة.ومن أخبار الشركات، وقع مصرف السلام - البحرين وشركة إيجل هيلز ديار اتفاقية شراكة لإنشاء حساب ضمان تطوير عقاري في المملكة لمشروع مراسي البحرين. وذكر بيان المصرف أن هذه الاتفاقية جاءت وفقاً لقانون عام 2014 وقرار مصرف البحرين المركزي رقم 20 لسنة 2016. وأوضح المصرف في بيانه، أنه بموجب القانون الجديد، يتوجب على شركات التطوير العقاري إنشاء حساب ضمان مستقل مع مصرف محلي باسم كل مشروع تطوير عقاري الذي يعتزم بيعها من الخارطة. وأضاف المصرف أن هذا يأتي لضمان حماية المستثمرين وخاصة المشترين عن طريق الاستفادة من الأموال فقط لغرض العقار الذي تم الاستثمار فيه.واستحوذ بنك إنفستكورب على 10 عقارات مخصصة للسكن وذلك في عدة أسواق بالولايات المتحدة الأمريكية. وبإتمام هذه الصفقات، فقد سجلت القيمة الإجمالية لاستثمارات البنك العقارية نحو 1.6 بليون دولار، وذلك خلال الـ12 شهراً الماضية. وبحسب مؤسسة ريل كابيتال أناليتكس، احتل إنفستكورب المرتبة الأولى على مدى السنوات العشر الماضية كأكبر مستثمر خليجي خاص في القطاع العقاري الأمريكي.من جهتها قامت شركة جي إف إتش كابيتال، المملوكة لمجموعة جي إف إتش المالية مؤخراً بتوزيع حصص أرباح نصف سنوية على المستثمرين بقطاعي التعليم والعقارات. وأوضح بيان الشركة أنها قامت بتوزيع أرباح بنسب 8% و7% من استثماراتها بقطاع التعليم. ووفقاً للبيان، فقد حققت المحفظة السكنية والصناعية للشركة بالولايات المتحدة حصص أرباح بنسب 9.2% و9.16%.عمان تتراجع %0.69وتراجعت البورصة العمانية خلال تداولات الأسبوع الماضي، وكان هذا الانخفاض بضغط من قطاعي الخدمات والمال وسط ارتفاع ملموس لمؤشرات السيولة والأحجام، حيث اقفل مؤشر السوق العام تعاملات الأسبوع عند مستوى 5726.20 نقطة بانخفاض بلغ 39.94 نقطة أو ما نسبته 0.69%، وارتفعت أحجام وقيم التداول بنسبة 288.05% و153.88% على التوالي، حيث قام المستثمرون بتناقل ملكية 204 مليون سهم بقيمة 29.9 مليون ريال نفذت من خلال 2612 صفقة. وعلى الصعيد القطاعي، ارتفع قطاع الصناعة بنسبة 0.28%، وفي المقابل تراجع قطاع الخدمات بنسبة 0.82% تلاه القطاع المالي بنسبة 0.47%.وسجل سهم الوطنية للمنظفات الصناعية أعلى نسبة ارتفاع بواقع 4.76% وصولاً إلى سعر 0.704 ريال تلاه سعر سهم الباطنة للتنمية والاستثمار بواقع 4.65% وصولاً إلى سعر 0.090 ريال، في المقابل سجل سعر سهم مؤسسة خدمات الموانئ أعلى نسبة تراجع بواقع 10.15% وصولاً إلى سعر 0.239 ريال تلاه سهم بنك ظفار بنسبة 3.83% وصولاً إلى سعر 0.226 ريال. واحتل العنقاء للطاقة المركز الأول بحجم التداولات بواقع 143.7 مليون سهم تلاه سهم بنك نزوى بواقع 13.2 مليون سهم. واحتل سهم العنقاء للطاقة المركز الأول بقيم التداولات بواقع 17.9 مليون ريال تلاه سهم بنك مسقط بواقع 2.3 مليون ريال.ومن أخبار الشركات، وقعت شركة توباز التابعة للنهضة للخدمات عقداً بقيمة 30 مليون دولار أمريكي لاتحاد شركات، حيث تتجاوز مدة العقد عامين بقليل. وأضافت النهضة للخدمات أن توباز ستقوم بموجب العقد بالإدارة الفنية لـ 3 سفن تحميل صُممت حديثاً وسوف تبدأ العمل في الربع الثاني من 2018. ولفت البيان إلى أن اتحاد الشركات يضم بلو واتر شيبنج أي.أس وشركة كازمورترانسفلوت «كي أم تي أف», ويتعلق العقد بتنمية حقل بترول تنجيز «تي سي أو» في كازاخستان, حيث تقوم السفن بنقل وحدات النفط والغاز إلى حقل نفط تنجيز من قاعدة شحن من سفينة إلى أخرى في كازاخستان.ووافق مجلس إدارة شركة الباطنة للتنمية والاستثمار في الدخول في استثمارات جديدة للشركة بقيمة إجمالية قدرها 500 ألف ريال (1.3 مليون دولار). وقالت الشركة في بيان للبورصة، اليوم الأربعاء، إن الاستثمارات الجديدة تتمثل في المساهمة بنسبة 35% في تأسيس مصنع جديد لتنقية وتعبئة وتوزيع مياه الشرب الطبيعية والمشروبات الغازية والعصائر بولاية صحم - شمال الباطنة بالمشاركة مع إحدى الشركات المساهمة العُمانية المقفلة والتي تمتلك 65% في المصنع.